黄色网站在线导航,真人无码作爱免费视频,国产高清精品二区三区,免费AV网站在线观,国产福利视频100大全,欧美激情四射黄色,看电影来国产精品黑夜视频,成年人黄色视频免费观看网站

您的位置:新三板 融資 / 創(chuàng)業(yè) / 動(dòng)態(tài) / 觀點(diǎn) > 銀行融資有利息嗎?對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)成本高不高?

銀行融資有利息嗎?對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)成本高不高?

2017-07-27 17:03? 來(lái)源:人民日?qǐng)?bào) 本篇文章有字,看完大約需要 分鐘的時(shí)間

來(lái)源:人民日?qǐng)?bào)

銀行融資有利息嗎?對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)成本高不高?財(cái)經(jīng)365小編為大家結(jié)合具體案例簡(jiǎn)單介紹一下。

銀行融資

提到找銀行拿貸款的事,福建某電子元器件企業(yè)負(fù)責(zé)人老胡最近很發(fā)愁。


老胡介紹,現(xiàn)在企業(yè)到銀行申請(qǐng)貸款,得到的多數(shù)是“組合貸款”——即使得到一定額度的貸款,也不能完全使用,而是分成貸款加承兌匯票的形式,一部分以貸款方式獲得,另一部分銀行只給開(kāi)承兌匯票。“對(duì)企業(yè)而言,貸款的便利度就降低了,為此支付的成本也高了,除了貸款利率外,開(kāi)承兌匯票有一筆手續(xù)費(fèi),去銀行貼現(xiàn)還要交上一筆貼現(xiàn)費(fèi)。”胡先生說(shuō)。


還有銀行在貸款前就和企業(yè)“商量”好,開(kāi)了承兌匯票后還要去別家銀行貼現(xiàn),之后再把資金存到自家銀行。企業(yè)在銀行有了存款,銀行又能為企業(yè)“貸款”了,如此反復(fù),企業(yè)最終拿到手里的貸款“縮水”不少,貸款成本升高。


銀行給這家企業(yè)“設(shè)計(jì)”的貸款方式到底如何,與該企業(yè)在銀行的評(píng)級(jí)狀況有關(guān),這也決定了企業(yè)要付出多少綜合貸款成本。有企業(yè)反映,銀行在給企業(yè)放貸之前,一般都已提前算好要從這家企業(yè)拿到多少“收益回報(bào)”,通過(guò)一次次開(kāi)具承兌匯票,又一次次貼現(xiàn),銀行從企業(yè)獲得的貸款綜合收益就一目了然。“而銀行不但收獲了一筆不小的手續(xù)費(fèi)和貼現(xiàn)費(fèi),貸款規(guī)模和存款規(guī)模也做大了。”有業(yè)內(nèi)人士解釋。


正是由于承兌匯票規(guī)模不斷增長(zhǎng),逐漸形成一個(gè)隱形的流通市場(chǎng)。在這個(gè)市場(chǎng)中,企業(yè)融資成本無(wú)一例外被抬高了。老胡說(shuō),現(xiàn)在客戶(hù)幾乎全部用承兌匯票付款。如果急需資金,要到銀行去貼現(xiàn),一般兌現(xiàn)100萬(wàn)元,需要貼給銀行3萬(wàn)元的利息。“我們這個(gè)行業(yè)的利潤(rùn)就是在10%上下,3%的貼現(xiàn)率就相當(dāng)于損失了3%的利潤(rùn)!”老胡說(shuō)。


承兌匯票也使企業(yè)資金鏈拖得很長(zhǎng)。老胡告訴記者,在行業(yè)內(nèi)有“3+6”的說(shuō)法。比如,1月份公司順利完成交貨,約定3個(gè)月后付款,而3個(gè)月后老胡收到的“錢(qián)”卻是承兌匯票,承兌匯票往往又是6個(gè)月到期。這樣一來(lái),交完貨至少要等9個(gè)月后才能拿到錢(qián),企業(yè)吃不消。“層層轉(zhuǎn)移承兌匯票,企業(yè)的融資成本也層層加碼,在整個(gè)行業(yè)的資金鏈中形成了惡性循環(huán)。”老胡說(shuō)。


還有企業(yè)要通過(guò)擔(dān)保和保險(xiǎn)公司才能從銀行獲得貸款,不得不付出一大筆擔(dān)保費(fèi)和保險(xiǎn)手續(xù)費(fèi)。


江蘇某服裝企業(yè)負(fù)責(zé)人老魏給記者算了一筆賬:一般從銀行貸款利率是7%—8%,若是找擔(dān)保公司擔(dān)保,成本至少3%;若是從銀行買(mǎi)保險(xiǎn),一般額外的手續(xù)費(fèi)達(dá)到4%以上,最高融資成本可能就會(huì)達(dá)到12%左右。但是在紡織行業(yè),毛利率一般是3%—7%。對(duì)有些企業(yè)來(lái)說(shuō),很有可能利潤(rùn)都不夠付利息的。“當(dāng)無(wú)法從銀行拿到貸款,我們有時(shí)也不得不選擇民間借貸或過(guò)橋資金。”老魏說(shuō),現(xiàn)在的民間借貸利率在10%左右,過(guò)橋資金借100萬(wàn)元一天就要付3000元的利息,企業(yè)的資金壓力特別大。


融資難度大,成本高,并不是個(gè)別企業(yè)的感受。中國(guó)中小企業(yè)發(fā)展促進(jìn)中心最近發(fā)布的《2015年全國(guó)企業(yè)負(fù)擔(dān)調(diào)查評(píng)價(jià)報(bào)告》顯示,人工成本快速攀升、融資難且貴、生產(chǎn)要素價(jià)格上漲等是企業(yè)面臨的主要困難,66%的企業(yè)反映“融資成本高”,比例較上年提高了6個(gè)百分點(diǎn);66%的企業(yè)反映“資金壓力緊張”,比例與上年基本持平。


負(fù)擔(dān)如何減?


金融機(jī)構(gòu)必須俯身精細(xì)化服務(wù),為企業(yè)送去“雪中炭”。同時(shí)降融資成本也不能一概而論,要突出結(jié)構(gòu)性


居高的融資成本怎樣降?交通銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平認(rèn)為,從目前看,企業(yè)的融資難、融資貴問(wèn)題已有所好轉(zhuǎn),一些大企業(yè)成本下降比較快,但確實(shí)有一些合理融資需求仍沒(méi)有得到滿(mǎn)足,尤其是一些輕資產(chǎn)的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)類(lèi)企業(yè)資金仍然供應(yīng)不暢,是長(zhǎng)久以來(lái)銀行業(yè)金融服務(wù)的薄弱環(huán)節(jié)。


“解決中小微企業(yè)融資成本高的問(wèn)題,最重要的還是深層次完善銀行業(yè)結(jié)構(gòu)。”連平認(rèn)為,一些大型銀行往往是國(guó)有背景,受政府影響比較大,更多支持大型企業(yè)、投向大型項(xiàng)目,而這些往往是中小銀行力不從心的領(lǐng)域。中小銀行更應(yīng)當(dāng)差異化發(fā)展,專(zhuān)注于服務(wù)有成長(zhǎng)前景的中小企業(yè),特別是科技創(chuàng)新企業(yè),而這類(lèi)企業(yè)往往需要銀行的服務(wù)更精細(xì)化、精準(zhǔn)化。


“科技型小企業(yè)往往屬于輕資產(chǎn)企業(yè),而且商業(yè)模式千差萬(wàn)別,難有一勞永逸的貸款模式適合這些企業(yè),需要銀行真正俯下身來(lái)好好了解企業(yè),而之前銀行不愿意花費(fèi)更多的時(shí)間、精力去了解企業(yè)的發(fā)展特點(diǎn)和前景。”南京銀行小企業(yè)金融部副總經(jīng)理朱華說(shuō)。


朱華說(shuō),實(shí)際上,對(duì)處于成長(zhǎng)初期的科技型小微企業(yè)來(lái)說(shuō),人力成本占不小比重,企業(yè)尋求貸款很大一部分是用于發(fā)放工資。因此,需要銀行推出個(gè)性化的金融產(chǎn)品,比如,企業(yè)申請(qǐng)貸款500萬(wàn)元,銀行可以分批放10筆,每月給企業(yè)50萬(wàn)元。這樣一來(lái),相比傳統(tǒng)的一次性投放,企業(yè)不僅可以獲得穩(wěn)定、持續(xù)的資金支持,而且資金使用與企業(yè)經(jīng)營(yíng)節(jié)奏相互匹配,減少貸款資金閑置產(chǎn)生的不必要利息費(fèi)用,使用成本更低,資金鏈更安全。


然而,企業(yè)降融資成本也不能一概而論。“供給側(cè)改革特別強(qiáng)調(diào)結(jié)構(gòu)性的特點(diǎn),解決融資難、融資貴也應(yīng)當(dāng)突出結(jié)構(gòu)性。”中國(guó)社科院金融所銀行研究室主任曾剛說(shuō),一些產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)的企業(yè),融資確實(shí)需要收緊;而對(duì)那些創(chuàng)新型產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè),可能目前經(jīng)營(yíng)狀況還不夠穩(wěn)定,但對(duì)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)又比較重要,則需加大力度予以支持。


曾剛認(rèn)為,對(duì)于戰(zhàn)略新興行業(yè)等國(guó)家支持的行業(yè),監(jiān)管層應(yīng)適當(dāng)放松風(fēng)險(xiǎn)容忍度,適度允許銀行提高發(fā)放貸款的風(fēng)險(xiǎn)容忍度;可以在財(cái)政上對(duì)銀行予以補(bǔ)貼,降低銀行成本。同時(shí),通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的方式,設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金或擔(dān)保基金,對(duì)支持行業(yè)的信貸提供一些擔(dān)保,引導(dǎo)商業(yè)資金進(jìn)入。


此外,金融機(jī)構(gòu)自身需要進(jìn)行機(jī)制創(chuàng)新,包括產(chǎn)品模式創(chuàng)新、多種融資方式的組合,提供綜合化服務(wù)等,有效改善融資可得性低和融資成本高的問(wèn)題。地方政府除了給企業(yè)補(bǔ)貼,也可以提供信息方面的支持,比如,通過(guò)建立企業(yè)信息庫(kù),把信息庫(kù)與銀行或中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行對(duì)接,讓銀行或中介機(jī)構(gòu)在信息庫(kù)中進(jìn)行挑選,以便發(fā)現(xiàn)好的企業(yè)和貸款對(duì)象。


渠道夠?qū)拞幔?/p>


應(yīng)當(dāng)更接地氣,發(fā)展適應(yīng)“草根”類(lèi)中小企業(yè)的直接融資方式,比如眾籌平臺(tái)


曾剛認(rèn)為,要從根本上解決我國(guó)金融體系中融資成本較高的問(wèn)題,離不開(kāi)進(jìn)一步提高直接融資比重,發(fā)展直接融資市場(chǎng)。而發(fā)展直接融資應(yīng)該是多層次的,特別是發(fā)展股權(quán)融資。


2006年,樂(lè)禾創(chuàng)始人程允峰白手起家走上了創(chuàng)業(yè)之路。從最初的種菜、加工、配送做到今天,程允峰的創(chuàng)業(yè)之路并不那么一帆風(fēng)順,公司曾面臨資金匱乏的大困難。


“銀行貸款只認(rèn)房產(chǎn),我們最大的固定資產(chǎn)是車(chē)輛和冷藏庫(kù),銀行卻不認(rèn)可。”得不到資金支持的程允峰只好轉(zhuǎn)而選擇找基金公司談。在機(jī)緣巧合下,一家基金公司推薦樂(lè)禾試試股權(quán)眾籌。結(jié)果讓人很意外,上線不到1分鐘融資金額接近4000萬(wàn)元。


自2011年第一家眾籌平臺(tái)上線,近年來(lái)眾籌行業(yè)發(fā)展迅速。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì),截至去年底,全國(guó)正常運(yùn)營(yíng)的眾籌平臺(tái)達(dá)303家,股權(quán)類(lèi)眾籌平臺(tái)數(shù)量最多,達(dá)121家。


京東金融副總裁金麟認(rèn)為,眾籌能有效補(bǔ)充傳統(tǒng)金融體系服務(wù)小微企業(yè)、創(chuàng)業(yè)者的局限和不足,拓展創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新投融資新渠道。股權(quán)融資作為最接近二級(jí)資本市場(chǎng)的新金融業(yè)態(tài),未來(lái)將成為我國(guó)多層次資本市場(chǎng)重要的有機(jī)組成部分。


 在程允峰看來(lái),相比傳統(tǒng)銀行貸款,股權(quán)眾籌融資開(kāi)辟了新渠道。“這是一種更加公平的融資方式,投資人看的就是你的公司有沒(méi)有好前景,非常適合我們這種創(chuàng)業(yè)企業(yè)。”


“應(yīng)當(dāng)發(fā)展適應(yīng)‘草根’類(lèi)中小企業(yè)需求的直接融資方式,拓展比新三板更接地氣的融資渠道,比如眾籌平臺(tái)等。”曾剛認(rèn)為,目前中小企業(yè)上市、發(fā)債的并不多,主要是因?yàn)楝F(xiàn)在的債券市場(chǎng)和主板市場(chǎng)的制度設(shè)計(jì)多是針對(duì)成熟企業(yè),準(zhǔn)入要求較高。這就需要開(kāi)拓更多低門(mén)檻、服務(wù)初創(chuàng)企業(yè)的直接融資渠道,發(fā)展多層次資本市場(chǎng),比如,給一些中小企業(yè)提供在債券市場(chǎng)發(fā)債融資的機(jī)會(huì),發(fā)展中小企業(yè)集合債。


以上是銀行融資的有關(guān)內(nèi)容,希望本文能對(duì)大家有所幫助,更多內(nèi)容請(qǐng)關(guān)注財(cái)經(jīng)365融資頻道

 

免責(zé)聲明:本網(wǎng)站所有信息,并不代表本站贊同其觀點(diǎn)和對(duì)其真實(shí)性負(fù)責(zé),投資者據(jù)此操作,風(fēng)險(xiǎn)請(qǐng)自擔(dān)。

閱讀了該文章的用戶(hù)還閱讀了

熱門(mén)關(guān)鍵詞

為您推薦

行情
概念
新股
研報(bào)
漲停
要聞
產(chǎn)業(yè)
國(guó)內(nèi)
國(guó)際
專(zhuān)題
美股
港股
外匯
期貨
黃金
公募
私募
理財(cái)
信托
排行
融資
創(chuàng)業(yè)
動(dòng)態(tài)
觀點(diǎn)
保險(xiǎn)
汽車(chē)
房產(chǎn)
P2P
投稿專(zhuān)欄
課堂
熱點(diǎn)
視頻
戰(zhàn)略




















































































欄目導(dǎo)航

股市行情
股票
學(xué)股
名家
財(cái)經(jīng)
區(qū)塊鏈
網(wǎng)站地圖

財(cái)經(jīng)365所刊載內(nèi)容之知識(shí)產(chǎn)權(quán)為財(cái)經(jīng)365及/或相關(guān)權(quán)利人專(zhuān)屬所有或持有。未經(jīng)許可,禁止進(jìn)行轉(zhuǎn)載、摘編、復(fù)制及建立鏡像等任何使用。

魯ICP備17012268號(hào)-3 Copyright 財(cái)經(jīng)365 All Rights Reserved 版權(quán)所有 復(fù)制必究 Copyright ? 2017股票入門(mén)基礎(chǔ)知識(shí)財(cái)經(jīng)365版權(quán)所有 證券投資咨詢(xún)?cè)S可證號(hào)為:ZX0036 站長(zhǎng)統(tǒng)計(jì)