央行發(fā)行數(shù)字貨幣，第二個核心問題是應用范圍。目前討論的數(shù)字貨幣，主要指替代現(xiàn)金支持自然人之間的小額交易。但以現(xiàn)有的技術(shù)手段而論，要做到這一點完全不需要數(shù)字貨幣，支付寶或者微信就足夠了。關鍵的問題是，一旦央行對外發(fā)行數(shù)字貨幣，企業(yè)法人和金融市場這兩個更大的應用層面是否也需要引入？這些機構(gòu)與自然人賬戶發(fā)生往來時，應該接受還是拒絕數(shù)字貨幣呢？
答案很顯然是否定的。因為現(xiàn)有的支付清算系統(tǒng)中，企業(yè)法人和金融市場參與者都是受到嚴格管制的，其賬戶實行嚴格的實名制管理。支付系統(tǒng)中的管理員(比如開戶銀行和中央銀行)在后臺可以看到數(shù)據(jù)全貌。這種架構(gòu)，目標是整個社會的數(shù)字化管理，包括但不限于應對稅收征管、反洗錢、應急處理等等各種挑戰(zhàn)。顯然，不記名且點對點的數(shù)字貨幣在這里是一個異端，會讓整個系統(tǒng)亂套。
第三個也是爭議最大的問題，就是匿名性。匿名性也分兩個層面：交易對手匿名和第三方匿名。以比特幣為代表的數(shù)字貨幣，這兩個層面都是匿名的。
在我們現(xiàn)有的貨幣形態(tài)中，紙幣可以做到交易對手匿名和第三方匿名，因而也成為非法交易首選的支付方式。正因為如此，現(xiàn)代社會中紙幣的流通量已大幅下降。而存款賬戶或者各種金融產(chǎn)品之間，交易對手匿名和第三方匿名都不可能。避免信息泄露的解決辦法是分層授權(quán)，同樣是嚴格管制。(原標題：央行發(fā)行數(shù)字貨幣將面臨三大挑戰(zhàn))