期貨:螺紋鋼1710周四探低回升,收3417(跌3),總增倉1.6萬余手,成交量降低。前十名資金流向:多頭大幅集中增倉、部分減倉,持倉量增加,集中度增加;空頭分散增減換倉,持倉量微增,集中度微調。當前鋼坯建材庫存低位對期現貨支撐較強,大幅貼水之下關鍵位多頭支撐仍較強、占主動,但壓力區拋壓增加、部分多頭開始獲利減倉,盤面大幅震蕩;短期或有高位承壓波動,注意3390-3440區多空資金集中增減主動性,防范洗盤。
現貨:唐山鋼坯3320庫存低、成交減緩,鐵礦石、焦炭維穩為主。全國主要城市螺紋鋼維穩微調、成交一般,上海3630(跌20),北京3680維穩。當前庫存低位,巨幅利潤下鋼廠高爐開工率、產能利用率、粗鋼日均產量等較高,供給量增加;淡季低庫存對現貨市場支撐較強,鋼廠暴利高價導致貿易庫存減少,鋼廠話語權較強,主導鋼廠出廠價維穩挺價為主(沙鋼河鋼螺紋鋼7月指導價維穩);但淡季需求減弱預期仍存在,短期現貨受期貨波動影響較大。
簡要策略:螺紋鋼1710或有高位承壓波動,注意3390-3440區多空資金集中增減主動性,防范洗盤;波段操作:持多20%資金倉位,跌破3400平倉,若3430-3470區承壓弱勢回落則平多試空,若3330-3370區支撐較強則做多。短線:持多20%資金倉位,跌破3400平倉,若3420-3450區承壓弱勢回落則平多試空,若3340-3385區支撐較強則做多。
策略分析:當前期貨受鋼廠提高產能利用率、淡季需求減弱預期影響前期高位區壓力仍較重,但受貼水現貨較大、庫存低位等影響關鍵位資金支撐將增強,高位大幅震蕩,防范沖高后減倉回落洗盤。操作上:強支撐區企穩后做多,壓力區高位承壓弱勢回落時平多試空,注意關鍵區多空資金主動性。
提示:央行:實施好穩健中性貨幣政策,綜合運用多種貨幣政策工具,維護流動性基本穩定,引導貨幣信貸及社會融資規模合理增長。6月份新增信貸增量或超萬億元,M2同比增速或繼續回落將至9%。多省公布鐵路建設進展,三季度鐵路項目有望密集批復。