上周五，根據(jù)美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)(CFTC)公布的數(shù)據(jù)顯示，截至5月2日止一周，資金經(jīng)理在COMEX黃金期貨的凈多頭規(guī)模在143611手，較此前一周下滑超過(guò)10%。這也是對(duì)沖基金七周來(lái)首次對(duì)金價(jià)的漲勢(shì)進(jìn)行獲利了結(jié)。
道明證券大宗商品策略主管Bart Melek表示，“盡管美國(guó)一季度GDP數(shù)據(jù)弱于預(yù)期，但市場(chǎng)仍預(yù)期今年美聯(lián)儲(chǔ)將有更多次加息。持有美元的機(jī)會(huì)成本升高令資本從貴金屬市場(chǎng)撤出，同時(shí)疲弱的價(jià)格信號(hào)也是幫助打壓金價(jià)走低。”
法國(guó)政治風(fēng)險(xiǎn)消除，令投資者聚焦歐美貨幣政策正常化的步伐。上周五的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)4月失業(yè)率降至近十年低位，市場(chǎng)認(rèn)為，這將令美國(guó)下月升息的可能性增強(qiáng)。
美國(guó)克利夫蘭聯(lián)儲(chǔ)主席梅斯特周一表示，美聯(lián)儲(chǔ)應(yīng)繼續(xù)堅(jiān)持漸進(jìn)式加息的路徑，防范美國(guó)經(jīng)濟(jì)過(guò)熱的風(fēng)險(xiǎn)。不過(guò)，圣路易斯聯(lián)儲(chǔ)主席布拉德(James Bullard)卻在同一天指出，一季度美國(guó)經(jīng)濟(jì)以及通脹數(shù)據(jù)的疲弱表現(xiàn)應(yīng)放美聯(lián)儲(chǔ)進(jìn)一步加息的計(jì)劃，今年可能需要最多再加息一次。
根據(jù)聯(lián)邦基金利率期貨顯示，目前市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)6月加息的概率在83%。一些分析師警告稱，短期黃金市場(chǎng)可能面臨進(jìn)一步的拋售。
盛寶銀行大宗商品策略師主管Ole Hansen稱，“在連續(xù)六周增持凈多頭之后，近期的獲利了結(jié)潮可能只是一個(gè)開始。”
他補(bǔ)充道，“技術(shù)面的頹勢(shì)可能最終打壓金價(jià)跌向1200美元/盎司的關(guān)鍵心理支撐位。如果短期空頭再度發(fā)力，并令金價(jià)跌破1225美元/盎司的初步支撐，那么后市將面臨進(jìn)一步的拋售壓力。”
至于白銀方面，在此前減少白銀的看漲押注后，最終一周對(duì)沖基金依舊保持著這樣的勢(shì)頭，白銀凈多頭倉(cāng)位連續(xù)第二周下滑。
CFTC數(shù)據(jù)顯示，截至5月2日止一周，資金經(jīng)理對(duì)COMEX白銀期貨的總投機(jī)多頭頭寸減少21306手至78203手，空頭頭寸增加4529手至23827手。凈多頭規(guī)模在54379手，較此前一周大跌32%。而在報(bào)告期間，銀價(jià)也是重挫6%，并跌至17美元/盎司下滑。
交易員指出，自四周前觸及紀(jì)錄高位之后，目前白銀的凈多頭頭寸已經(jīng)下滑超過(guò)41%。
展望后市：
周五，美國(guó)4月零售銷售將出爐。美國(guó)經(jīng)濟(jì)嚴(yán)重依賴消費(fèi)，這使得該數(shù)據(jù)成為市場(chǎng)極為關(guān)注的重點(diǎn)。根據(jù)早前的報(bào)告稱，美國(guó)3月份整體零售銷售月率下降0.2%，讓人有些失望。預(yù)計(jì)4月零售銷售將增加0.6%。3月核心零售銷售月率持平，4月預(yù)期上升0.5%。
不過(guò)，盡管美聯(lián)儲(chǔ)下個(gè)月的加息可能性以及美國(guó)總統(tǒng)特朗普(Donald Trump)關(guān)于稅收改革和放松管制的提議，可能意味著金價(jià)后市還有進(jìn)一步的下跌空間。但Murenbeeld & Co主席Martin Murenbeeld認(rèn)為，金融和地緣政治不確定性將繼續(xù)在今年余下的時(shí)間里支撐黃金。
瑞士信貸在周一重申四月中旬對(duì)黃金的預(yù)測(cè)前景，認(rèn)為黃金價(jià)格在第四季度將升至1400美元/盎司。
該行稱，美國(guó)實(shí)際利率的預(yù)期是令人驚訝的下跌，美元的強(qiáng)勢(shì)在衰退，美聯(lián)儲(chǔ)未來(lái)貨幣政策的態(tài)度是鴿派的，中國(guó)投資需求將持續(xù)強(qiáng)勁，地緣政治破裂事件的可能性提高，對(duì)黃金的定位仍保持中立，遠(yuǎn)低于2016年的水平。
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