周一（5月8日）美市盤中，芝加哥期權(quán)交易所（CBOE）波動性指數(shù)（VIX，俗稱恐慌指數(shù)）周一最低跌至9.7，一度刷新1993年該品種上市以來最低。
在法國總統(tǒng)大選“平靜落幕”之后，市場又一重大威脅得以消除，而市場人士似乎正變得愈發(fā)“自滿”：股市繼續(xù)蒸蒸日上，而華爾街恐慌指數(shù)暴跌至數(shù)十年最低水平。但一些知名投行卻看到了一些“不祥之兆”。花旗警告市場波動性恐很快會飆升，而高盛密切關(guān)注的一項股市回報相關(guān)性指數(shù)則預(yù)示金融危機恐近在眼前。
海外知名財經(jīng)網(wǎng)站MarketWatch撰文指出，VIX周一一度刷新日內(nèi)低點9.72，跌至1993年以來最低水平。
VIX的歷史均值為20，但自特朗普贏得美國大選以來美股屢次刷新紀(jì)錄高位，該指數(shù)隨即進入持續(xù)下行通道，表明當(dāng)前“志得意滿”的情緒仍主導(dǎo)美股市場。
今年以來VIX指數(shù)跌幅約25%，而標(biāo)普500指數(shù)則攀升約7%。
前美聯(lián)儲理事瓦爾什（Kevin Warsh）說道：“VIX指數(shù)在9.5水平我不會覺得舒適，相反會擔(dān)憂。”VIX指數(shù)跌至低位或意味著市場充斥著“過度的自滿”。
高盛集團（GOLDman Sachs）跨資產(chǎn)策略師Ian Wright在最新的一份報告中指出令人擔(dān)憂的情況：一方面，在過去六個月中，或者說是自美國總統(tǒng)大選以來，全球股市出現(xiàn)飆升，各地區(qū)的股市回報表現(xiàn)強勁——美股標(biāo)普500指數(shù)，歐洲Stoxx 600指數(shù)，日股日經(jīng)225指數(shù)，摩根士丹利資本國際（MSCI）新興市場指數(shù)以本幣計的回報分別為約11%、16%、20%和11%，而MSCI全球指數(shù)同期則攀升12%。
換言之，全球股市都在上漲。然而，盡管各地區(qū)股市出現(xiàn)反彈，但各個地區(qū)之間的股票回報相關(guān)性實際上已經(jīng)下降至2000年來最低水平。