財經365訊 海通證券高喊“市場已在好轉”,招商證券更是喊出“抓住年內最確定的一波吃飯行情”的口號,建議投資者在未來一到兩個月“放棄市值偏見,聚焦績優成長,提高組合進攻,避免過度集中”。
券商集體看多
昨日(6月19日),上證綜指報收3144.37,上漲0.68%,K線指標異常堅挺,一改上周猶豫不前、震蕩下行的風格,同時,從K線形態來看,“啟明星”乍現;深證成指同樣不甘示弱,收盤報于10262.8,上漲0.7%,延續震蕩上行態勢。從盤面來看,板塊普遍上漲,日用化工、航空、保險、證券、鋼鐵、軍工航天等漲幅居前,下跌板塊僅十余個。
與回暖行情一起到來的還有,券商的看多研報。具體來看,前期金融監管趨嚴導致資金面緊張的狀況有望緩解是券商紛紛看多的原因之一。
海通策略荀玉根就指出,6月可能是金融監管和資金緊張的否極泰來的轉折期,看多的邏輯正在兌現;就金融監管而言,在證監會最近政策已彰顯監管有度的政策底后,銀監會政策導向也出現了微妙變化:
一方面,6月17日銀監會業務創新監管協作部主任李文紅表示,在銀行理財新舊規則轉換過程中,一行三會將會繼續密切協調配合,加強與市場的溝通交流,促進形成穩定的市場預期。
另一方面,據媒體報道,銀行本應于6月12日前遞交的“三三四”自查報告可以延期提交,延期時間由各地方銀監局視工作進度自行酌定,旨在給出時間查實風險底數。
海通策略認為,市場資金面也開始出現短期改善,特別是央行近期加大貨幣投放,上周開展逆回購6200億元,6月以來公開市場凈投放4000億元等動作影響積極;另外,6月14日美聯儲加息靴子落地后,美國10年期國債收益率觸及2.122%,創去年11月以來新低,往后看資金緊張局面有望得到緩解。
與此觀點類似,招商策略指出,隨著銀行監管自查臨近結束,金融監管進入一段時間的真空期;而銀行對MPA的資金準備接近尾聲,近期流動性明顯改善。
另外,招商策略認為,由于基數原因和今年上半年經濟穩定增長,中報業績將會繼續保持強勢,進入中報業績公告期后,業績不確定性下降,市場情緒將會明顯改善,業績優秀的公司將會被搶籌,帶動績優成長反彈。
招商策略建議,由于大眾消費品業績景氣度持續改善,從中長期和邏輯以及短期中觀數據而言,投資大眾消費品公司,建議從品質消費,健康消費,娛樂消費,孩童消費,便捷消費等領域尋標的。重點關注品牌服飾,醫藥商業,醫療服務和器械,游戲,影視院線,旅游景點,零售等細分行業。
方正證券任澤平表示,流動性退潮和風險偏好降低后,市場在擁抱流動性、確定性和業績。證監會放緩IPO、修訂減持規定,銀監推遲自查上報期限,央行維穩流動性,市場風險偏好短期修復,維持近期提出的“監管維穩,市場喘息”。