信托產品與私募產品區別在哪?
信托產品與私募產品在過去有著非常明顯的區分界限,但隨著有限合伙私募的興起,越來越多的人將信托產品與私募產品混淆。所以分享有關信托和私募的區別在哪以及一些有效的區別方法。
最明顯的區別——產品管理人
信托產品的管理人是信托公司,私募產品的管理人是私募投資公司,這是兩類產品最本質的區別。當然私募產品有的時候會以很多形式出現,比如過去大家耳熟能詳的陽光私募這類產品,由于通過信托平臺募集,所以有些產品的名稱中會帶有信托字樣,但它的管理人是私募投資公司。另外就是一些有限合伙私募,它們可能會以券商資管產品或是單一資金信托的形式出現,但券商和信托公司在這里也只起到通道作用,產品的管理人還是私募投資公司。
所以不管私募產品以何種名稱何種形式出現,只要找到管理人那一欄,看看到底是信托公司還是私募投資公司投資者,就很容易區分出二者。
最容易混淆之處——產品投資方向
集合信托產品基本都是投資實體經濟項目,這一設計特點多年未變,但近幾年市場中也涌現出一批以有限合伙形式投資實體經濟項目的。私募產品從產品投資方向層面來看,很容易將它們和信托產品混淆,但這類私募產品與信托產品也有較為明顯的區別。
信托產品和私募產品的區別大家可能了解了,可是類信托產品是什么呢?信托產品與類信托產品有什么區別呢?
首先我們解釋一下信托產品和類信托產品的概念。什么是信托產品?信托產品是指有信托公司發行的一種為投資者提供了低風險、穩定收入回報的金融理財產品。什么是類信托產品呢?類信托產品,是指基金子公司、證券資管、私募等公司模仿信托制度的紅利優勢,發行的交易結構類似于信托的產品。
介紹完了信托產品是什么,類信托產品是什么,那么類信托產品與信托產品有什么區別呢,請接著往下看:
類信托產品與信托產品的區別:
一、發行機構
信托產品:信托公司
類信托產品:基金子公司(主要對比方)、證券資管、私募
二、產品收益
信托產品:目前多在7%―12%
類信托產品:達到9.5%―13%
三、兌付問題
信托產品:剛兌基本屬于約定俗成的行規
類信托產品:少有剛性兌付的規定
四、抵押情況
信托產品:主要以實物抵押為主,多重擔保和控股為輔,一般有三重以上的風險控制,如:土地抵押、第三方擔保、法人無限連帶擔保等。
類信托產品:更注重“增資入股”,抵押股權往往是其最主要的風控形式,有時候也有抵押實物。
五、投資門檻
信托產品:一般只有50個100萬元投資門檻以下的名額
類信托產品:200個100萬元投資門檻以下的名額
六、項目方向
信托產品:房地產、基建、工商企業等
類信托產品:房地產、基建類較多
七、投資方式
信托產品:多為銀銀行信托合作
類信托產品:銀行基金公司合作,少了銀信合作的監管限制
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