68家信托公司的2016年年報已經全部披露完畢。根據年報數據，信托全行業的自營資產保持持續增長的態勢，規模達到歷史新高，但是自營資產的收益則出現顯著下滑。統計顯示，自營資產規模方面，信托全行業自營凈資產規模較2015年增長了17.37%，達到4481.92億元，為歷史最高水平，同時，全行業自營資產負債率達到24%，也達到了歷史最高水平；自營資產收益方面，自營業務收入顯著下滑，較2015年下滑20.08%，總體收入規模不到400億元，行業自營業務收益率的中位數為6.81%，為近10年的最低值。
對此，百瑞信托博士后科研工作站相關人士認為，信托自營業務規模與收益背離，主要與全社會資金成本下行有關，同時這也說明行業競爭加大，信托業將面臨更多考驗。
自營資產規模創歷史新高
百瑞信托的統計顯示，截至2016年年底，信托全行業68家信托公司自營凈資產總規模為4481.92億元，較2015年的3818.69億元增長了17.37%。自2007年以來，信托全行業的凈資產規模穩步上漲，從2007年的732.47億元增長到2016年的4481.92億元，增長了511.89%，年均增長19.89%。但各年的增速并不相同，2009年以來，各年度的凈資產變動率逐年下降，2016年的增速更是下降到17.37%。
值得關注的是，2016年整個信托行業共有21家信托公司進行增資。全行業注冊資本增至2038.16億元，相比2014年的1676.33億元增加了361.83億元，增幅為21.58%。2007年以來，信托全行業的注冊資本總額穩步上漲，從2007年的485.34億元增長到2016年的2038.16億元，增長了319.94%，年均增長13.79%。
而伴隨著信托行業的快速發展，信托全行業的凈資產和總資產顯著增長，與此同時，信托全行業的負債水平也顯著提升，2016年信托全行業資產負債率達到24%，較2015年的18%提升了6個百分點。信托全行業的負債規模總額從2011年的198.81億元增長到2016年的1086.55億元。2016年信托全行業的負債率達到24.24%，為過去6年的最高值。
自營資產收入近8年來首次下降
與2015年相反，2016年信托行業的自營業務收入并沒有延續高速增長的態勢，2016年全行業自營業務收入規模為395.46億元，較2015年的494.85億元減少了20.08%。從過去6年信托全行業自營業務收入變化情況來看，此前信托全行業的自營業務收入一直穩步增長，從2009年的116.11億元增長到2015年的494.85億元，2016年則首次出現顯著下滑。
同時，2015年信托行業自營業務收入在總收入中占比達到41.47%，為近3年的最高值。而2016年，信托行業自營業務收入在總收入中的占比減少至34.62%。從2007年到2016年9年間信托全行業自營業務收入在中收入中的占比的變化情況來看，2012年以前持續走低，從2007年的69.19%下降到2013年的27.00%。之后，自營業務收入占比總收入從2013年開始逐年升高，2015年達到峰值的41.47%，2016年出現顯著回落。
信托行業自營收入在總收入占比的下滑，其實與2016年信托行業自營業務收益率的下降有關。統計顯示，該數據較2015年顯著下滑，全行業的收益率均值為8.31%，較2015年的11.62%降低了3.31個百分點；行業中位數為6.81%，較2015年的10.08%降低了3.27個百分點。
2016年，有17家信托公司自營業務收益率在1%-5%之間，有34家信托公司自營業務的收益率在5%-10%之間，12家信托公司自營業務收益率在10%-15%之間，自營業務收益率超過15%的信托公司僅有5家。
與此同時，在自營業務收益率持續下降的同時，信托業務的報酬率也出現同步下降趨勢。以證券投資信托為例，2015年已清算證券投資信托加權報酬率為0.63%，而2016年僅有0.36%，較2015年下降幅度接近50%。
對此，百瑞信托博士后科研工作站研究員馬琳在采訪中表示，信托公司自營業務收入及信托業務信托報酬率的同步下降有兩大原因：一方面，2016年宏觀經濟增長面臨下行壓力，央行實施穩健的貨幣政策引導全社會資金成本呈現下行趨勢；另一方面，信托行業的競爭壓力在不斷加大，未來將面臨更多考驗。
2017年伊始，監管部門加強了對金融行業的監管力度，引導金融行業“去杠桿”，信托行業將面臨更大的挑戰。在這種情況下，各信托公司必須進一步加快轉型創新步伐，打造新的核心競爭力，方能實現可持續發展。