信托公司可以通過參股控股資產(chǎn)管理公司間接參與債轉股。在中國經(jīng)濟增速放緩的新常態(tài)下，地方資產(chǎn)管理公司將成為應對銀行不良資產(chǎn)增長的主力軍。與參股的資產(chǎn)管理公司合作開展債轉股業(yè)務，共享債轉股業(yè)務盛宴。
縱觀目前的債轉股市場，信托行業(yè)內(nèi)對債轉股業(yè)務觀望情緒濃烈，參與意愿強烈的大都是銀行系信托公司。下面就由小編給大伙分析下參與債轉股的優(yōu)勢!
信托公司參與債轉股具有非常明顯的價值與優(yōu)勢，可以通過債轉股整合資源，處置信托公司自有的不良資產(chǎn)，謀求全產(chǎn)業(yè)鏈的金控布局，達到整體優(yōu)化布局與業(yè)務的協(xié)同發(fā)展。
自2016年10月國務院發(fā)布《關于市場化銀行債權轉股權的指導意見》以來，金融機構和企業(yè)積極參與債轉股試點，債轉股將為信托公司開啟萬億市場的同業(yè)合作新熱點。短期內(nèi)，債轉股以個案和試點為主，中長期有望逐步成為常態(tài)化的資產(chǎn)處置方式之一。此前，建行信托介入武鋼集團、云南錫業(yè)債轉股業(yè)務，開創(chuàng)了由信托公司主導的債轉股項目的先河。
具體來說，信托公司參與債轉股具有三個優(yōu)勢：
一是通過債轉股直接推動投貸聯(lián)動業(yè)務開展。債轉股為信托公司開展投貸聯(lián)動業(yè)務提供了契機，也順應當前銀監(jiān)會鼓勵支持信托公司開展投貸聯(lián)動業(yè)務的政策導向。
二是信托公司可通過債轉股參與國企改革。國務院指導意見要求債轉股企業(yè)具有可行改革計劃和脫困安排，鼓勵向發(fā)展前景良好但遇到暫時困難的優(yōu)質(zhì)企業(yè)債轉股。
以此來看，此輪債轉股中國企將成為重要標的，信托公司可以選擇參與優(yōu)質(zhì)國企的債轉股，并藉此參與國企改革。
三是信托公司擁有實施債轉股的主體資格。從監(jiān)管制度來講，信托資金可以直接開展股權投資，信托公司參與債轉股擁有天然制度優(yōu)勢。信托公司通過固有資產(chǎn)投資和信托資產(chǎn)投資積累了豐富的股權投資經(jīng)驗。
從目前監(jiān)管制度來看，銀行無論是在投貸聯(lián)動還是債轉股開展上，都不符合現(xiàn)有《商業(yè)銀行法》規(guī)定的銀行不允許持有非銀類企業(yè)股權的規(guī)定，而信托公司可憑借合法持有企業(yè)股權的牌照優(yōu)勢為銀行展業(yè)提供通道或與銀行下設的實施機構共持股權，也可同時承接優(yōu)質(zhì)企業(yè)的股權和債權。