財(cái)經(jīng)365訊，外資私募頻繁來(lái)襲，巨頭貝萊德的首只私募基金產(chǎn)品正式亮相。
中信證券的路演推薦資料顯示，貝萊德中國(guó)A股機(jī)遇私募基金1期的投資范圍是A股，該產(chǎn)品募集資金完成后將一次性滿(mǎn)倉(cāng)抄底，預(yù)計(jì)將在7月底8月初進(jìn)行建倉(cāng)。該產(chǎn)品將采用量化策略選股，通過(guò)衛(wèi)星技術(shù)投資信號(hào)對(duì)超過(guò)1500只可投資股票進(jìn)行分析。而且超低的費(fèi)率也讓這只外資私募產(chǎn)品賺足了眼球。
據(jù)中信證券某營(yíng)業(yè)部的工作人員介紹，這只外資私募基金一共只賣(mài)9天，差不多募集了近10億元的規(guī)模。
將對(duì)大客戶(hù)“開(kāi)小灶”
近期，外資私募的動(dòng)向成為市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。為了搞清楚貝萊德旗下私募基金的募集情況，記者以投資者的名義電話(huà)聯(lián)系了中信證券某營(yíng)業(yè)部的工作人員。
“7月25日是貝萊德私募基金最后一天的募集期，這個(gè)產(chǎn)品一共只賣(mài)9天。截至7月25日下午5點(diǎn)，來(lái)自總部的數(shù)據(jù)顯示，差不多募集了近10億元的規(guī)模。貝萊德這款產(chǎn)品銷(xiāo)售異常火爆，也是公司（中信證券）重點(diǎn)推薦的產(chǎn)品。不過(guò)，公司之前對(duì)這個(gè)產(chǎn)品并沒(méi)有規(guī)模要求。”該工作人員對(duì)記者表示。
25日晚間，中信證券投資顧問(wèn)進(jìn)一步告知記者：“由于銷(xiāo)量火爆，目前臨時(shí)加單的客戶(hù)較多，公司（中信證券）總部同意在下周一單獨(dú)開(kāi)放半天。但是這半天不是針對(duì)所有投資者，而是針對(duì)500萬(wàn)元以上購(gòu)買(mǎi)量的客戶(hù)。”
記者注意到，該投資顧問(wèn)特別表示，如果確定要買(mǎi)這款產(chǎn)品，除了購(gòu)買(mǎi)量在500萬(wàn)元以上外，還要符合公司對(duì)合格投資者的認(rèn)定。而合格投資者的認(rèn)定只有兩個(gè)條件，首先是投資經(jīng)驗(yàn)滿(mǎn)兩年，只需要在中登系統(tǒng)一查，就能判斷客戶(hù)是否滿(mǎn)足條件；其次是要求金融資產(chǎn)500萬(wàn)元以上，包括存款在內(nèi)。
動(dòng)用衛(wèi)星技術(shù)分析個(gè)股
貝萊德總部位于美國(guó)紐約，是美國(guó)規(guī)模最大的上市投資管理集團(tuán)。如今貝萊德登陸中國(guó)市場(chǎng)后的首只私募基金產(chǎn)品，又有何與眾不同的地方呢？
記者仔細(xì)研究了中信證券的路演材料，發(fā)現(xiàn)對(duì)比國(guó)內(nèi)市場(chǎng)現(xiàn)有的私募基金，該產(chǎn)品頗具高科技色彩，甚至還動(dòng)用了衛(wèi)星技術(shù)投資信號(hào)分析個(gè)股。
推薦材料顯示，貝萊德使用衛(wèi)星技術(shù)的投資信號(hào)對(duì)超過(guò)1500只可投股票進(jìn)行分析，該類(lèi)投資信號(hào)主要用于分析工業(yè)型或其他重資產(chǎn)類(lèi)公司，以及分析在特定地區(qū)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)情況下的公司業(yè)務(wù)表現(xiàn)。對(duì)于衛(wèi)星圖像無(wú)法覆蓋的一些輕資產(chǎn)行業(yè)股票，則是從消費(fèi)數(shù)據(jù)以及很多其他信號(hào)來(lái)研究，并不依賴(lài)單一信號(hào)做分析和投資研究，而從多角度對(duì)每家公司進(jìn)行全面評(píng)估。
據(jù)記者了解，貝萊德采用的模型每年都會(huì)淘汰10%~15%的信號(hào)并加入新的信號(hào)，新加入信號(hào)的篩選標(biāo)準(zhǔn)極為嚴(yán)苛，需要經(jīng)歷長(zhǎng)時(shí)間的跟蹤觀(guān)察檢驗(yàn)，平均一個(gè)研究員需要6到12個(gè)月才能開(kāi)發(fā)出一個(gè)持續(xù)有效的信號(hào)。由于使用了大量獲取門(mén)檻很高的數(shù)據(jù)源，貝萊德會(huì)每年投入大量資金預(yù)算用于新數(shù)據(jù)和高性能計(jì)算模塊的采購(gòu)和使用，以充分發(fā)揮投資和科技的雙重優(yōu)勢(shì)。
上述中信證券投資顧問(wèn)告訴記者，雖然貝萊德是首次在國(guó)內(nèi)發(fā)行私募基金，但其相同策略的產(chǎn)品近幾年平均收益率都在30%左右。實(shí)際上，從中信證券路演匯總材料看，貝萊德已將類(lèi)似的系統(tǒng)化主動(dòng)投資策略應(yīng)用于全球各地區(qū)市場(chǎng)，并根據(jù)各市場(chǎng)情況開(kāi)發(fā)和調(diào)整量化信號(hào)和模型。目前，貝萊德旗下系統(tǒng)化主動(dòng)投資產(chǎn)品總規(guī)模超過(guò)1000億美元，2013年至2017年，與目前A股產(chǎn)品采用相同策略的類(lèi)似產(chǎn)品分年度收益率分別為0.8%、53.8%、25.9%、-3%、30%，在今年上半年的收益率為虧損7.1%。獲取更多財(cái)經(jīng)資訊，請(qǐng)隨時(shí)關(guān)注財(cái)經(jīng)365網(wǎng)站。