財經365訊，隨著傳統量化套利策略和阿爾法策略賺錢效應降低，量化私募積極開發新的領域。記者從多位私募人士處了解到，曾經“非主流”的量化選股和指數增強表現突出；人工智能和大數據等領域也進入了量化私募的視野。
今年以來，股指期貨基差發生變化，傳統的量化套利策略和阿爾法策略賺錢效應有所下降，而原先很少被投資者關注的量化策略卻表現突出。“今年權益類市場不錯，量化選股策略最賺錢。量化指數增強也不錯，有26%左右的收益。”艾方資產總經理兼投資總監蔣鍇告訴記者，“但是，量化投資帶有絕對收益、低波動等標簽，投資者對量化的定位自動標記為對沖，量化產品的推廣還是比較困難的”。
因諾投資總裁徐書楠也告訴記者，現在指數增強、量化選股策略處于一個黃金時期。“中國市場高阿爾法特性仍很明顯，用量化方法可以比較輕松地戰勝指數20%，而在美國市場，只能戰勝指數2%~3%。”
阿巴馬資產總經理詹海滔表示，目前90%以上的資金聚焦在量化選股上，指數基金增強策略比較突出。“首先，市場在漲，可以賺貝塔收益；其次，還可以賺跑贏指數的收益；最后是高頻T+0交易的收益。”
不過，隨著股指期貨的兩次松綁，負基差逐漸改善，徐書楠認為套利、阿爾法策略也存在轉好的預期。“套利、阿爾法策略這兩年受到嚴重影響，現在股指期貨逐漸松綁，這兩類策略開始慢慢恢復元氣。未來兩年相信還會繼續松綁，看好這兩類策略的表現。”