從市場(chǎng)角度看，若市場(chǎng)由牛轉(zhuǎn)熊時(shí)，要將持有的基金特別是股票型基金贖回，或者轉(zhuǎn)換成穩(wěn)健的債券、貨幣、分級(jí)A等品種。若市場(chǎng)風(fēng)格出現(xiàn)較大變化，也可以根據(jù)風(fēng)格變幻進(jìn)行轉(zhuǎn)換。
不過(guò)，看今年這樣震蕩市場(chǎng)格局下，不必太在意基金凈值的短期波動(dòng)，最好的辦法做好配置，多看少動(dòng)。理財(cái)專家建議，今年最好進(jìn)行綜合配置，將QDII、商品基金等也納入，進(jìn)行多元化資產(chǎn)配置。
基金風(fēng)險(xiǎn)資料圖
情形四：存在潛在風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)
做投資風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)往往是存在細(xì)節(jié)中的，因此對(duì)于持有基金的投資者來(lái)說(shuō)，需要關(guān)注一些潛在的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。
第一，規(guī)范、透明、合規(guī)運(yùn)作是基金公司良好運(yùn)作的基礎(chǔ)，因此被監(jiān)管機(jī)構(gòu)處罰過(guò)的基金公司的旗下品種，投資者需要謹(jǐn)慎。需要注意基金公司為何受處罰，基金公司針對(duì)處罰隨后措施等，最好選擇風(fēng)控較好的基金公司旗下品種。
第二，從單只基金角度看，持有停牌股較多其實(shí)也存在一定風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)悉，目前就出現(xiàn)某只基金持有單一停牌股比例較高，但同時(shí)遭遇大額贖回，導(dǎo)致該基金持有停牌股比例超40%的現(xiàn)象，請(qǐng)注意，基金并沒(méi)有按時(shí)進(jìn)行估值下調(diào)，這對(duì)于持有時(shí)間越長(zhǎng)的基民，造成的傷害越大，因此，對(duì)于持有停牌股較多的基金，考慮到可能出現(xiàn)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)或影響該基金業(yè)績(jī)，投資者要慎之又慎。
因此，投資者需要關(guān)注下單只基金前十大重倉(cāng)股中停牌股數(shù)量，最好持有比例不要超過(guò)20%，尤其是對(duì)于一些規(guī)模較小的偏股基金需要格外注意，建議不要長(zhǎng)期持有規(guī)模在1億以下的權(quán)益類基金。
第三，債券市場(chǎng)今年信用風(fēng)險(xiǎn)事件較多，不少基金公司不幸踩雷，但又引發(fā)機(jī)構(gòu)投資者的大規(guī)模贖回，對(duì)基金凈值影響巨大。今年二季度就出現(xiàn)一只純債基金短期內(nèi)凈值跌幅超16%的情況。投資者最好梳理下基金經(jīng)理踩雷事件，對(duì)于一些基金公司旗下品種需要“用腳投票”。
另外提醒投資者，在申購(gòu)基金之前最好關(guān)注下相關(guān)新聞，不要選擇內(nèi)控出問(wèn)題或者變動(dòng)較大基金公司旗下品種。此外，若基金公司的整體投研和管理能力在走下坡路，也值得考慮轉(zhuǎn)換成其他基金。
情形五：交易型基金的贖回
如股票一般可以在二級(jí)市場(chǎng)上進(jìn)行交易的基金，買賣時(shí)間很短，因此也需要注意。