財(cái)經(jīng)365訊,之前有一個(gè)小白問我“假如基金波動率越大越好,那么買分級B基金不是很好?”我被她的無知嚇到了。
在不懂行情的情況下隨意買能夠虧死你,如果你從建立初期買華安創(chuàng)業(yè)板50指數(shù)分級B(150304),到如今你的虧損是94.68%。
依據(jù)我的經(jīng)驗(yàn),部分小白碰了分級B之后,最后損失很慘,所以我不斷是奉勸在不了解行情的情況下不要碰,哪怕你看別人賺得再多也要慎重。
接下來順便給大家科普一下分級基金。
關(guān)于折算的概念要先懂
我們分析分級基金,肯定會涉及到折算的概念:折算,所以我先引入一下。
基金公司為了恢復(fù)杠桿、兌現(xiàn)收益、保護(hù)A基金持有者,以及更好地管理私募基金會選擇定期折算和不定期折算。
定期折算:指在某一個(gè)固定的時(shí)候進(jìn)行折算。
一般有兩種狀況:第一是每年的第一個(gè)工作日;第二是基金滿1個(gè)運(yùn)作周期之后的開放日。在定期折算的時(shí)候,不管基金的凈值是多少,都會進(jìn)行折算。
不定期折算:分為向上折算和向下折算,這兩個(gè)都需求觸發(fā)條件。
大部分狀況,向上折算就是當(dāng)母基金凈值到達(dá)某個(gè)設(shè)定的程度(如1.5)時(shí),將分級A和B的凈值重新歸為1,凈值超出1的部分各自分別轉(zhuǎn)換為母基金份額的過程。
因此大眾能夠很清楚地看到,所謂上折實(shí)際上是一個(gè)杠桿回?fù)艿倪^程。
向下折算便是當(dāng)B類凈值低于某個(gè)程度(比方股票型分級基金一般是0.25)時(shí),將分級A和B的凈值重新歸為1。
其中分級B的份額按照某個(gè)水平(比方在凈值為0.25時(shí)比例為1/4)進(jìn)行縮減,分級A中與B對應(yīng)的份額保持不變,其他份額(在凈值為0.25時(shí)比例為3/4)轉(zhuǎn)換為母基金份額的過程。
簡單地講便是,跌得多會觸發(fā)下折,漲得多會觸發(fā)上折。
我上面對分級基金的相關(guān)核心概念做了一些科普,為什么小白不能隨便碰分級B。因?yàn)?/span>投資者有可能買到觸發(fā)了下折的分級B。在下跌的行情下,分級B是越跌杠桿越大的,所以風(fēng)險(xiǎn)也會越大。
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