財經(jīng)365訊，周三(3月28日)，A股全線下挫，尤其白馬股遭遇殺跌，上證綜指創(chuàng)下去年6月6日以來最低水平。繼隔夜美股大跌之后，今天亞太市場走低，歐洲股市全線低開。號外財經(jīng)發(fā)現(xiàn)，3月21日以來，上證綜指在近6個交易日累計下跌5.12%。與此同時，公募基金也順勢下跌，尤其是長盛基金更是不走運，有兩只基金更是下跌超9%。
號外財經(jīng)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，3月21日開始，上證綜指開始下跌，3月21日以來主動管理型偏股基金平均回報率為-2.90%；其實，不少偏股基金提前一天下跌，自3月20日開始，長盛基金的兩只偏股基金已經(jīng)在下跌了。
據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至3月28日，3月20日以來共有3只主動偏股基金跌幅超過10%，另有7只基金同期跌幅超過9%。長盛互聯(lián)網(wǎng)+混合同期回報率為-9.69%，長盛新興成長同期回報率為-9.10%。
號外財經(jīng)發(fā)現(xiàn)，長盛互聯(lián)網(wǎng)+混合已經(jīng)連跌7天，3月20日、3月21日回報率分別為-0.24%、-0.73%；3月22日、3月23日該基金跌幅加深，回報率分別為-1.79%、-1.74%；3月26日，該基金跌幅深至-2.03%；3月27日，該基金跌幅略有收斂，回報率為-0.69%；3月28日，該基金再次大跌，回報深達-2.87%。基金凈值下跌與重倉股下跌密切相關(guān)，3月28日，長盛互聯(lián)網(wǎng)+混合前十大重倉股集體下跌，第一大重倉股五糧液(持倉占比9.78%)跌5.45%，第二大重倉股格力電器(持倉占比9.71%)跌4.07%，第三大重倉股招商銀行(持倉占比9.60%)跌0.07%；躋身前五大重倉股的還有中國平安(持倉占比9.48%)、貴州茅臺(持倉占比7.42%)，當日跌幅分別為4.05%、4.57%。此外，美的集團、小天鵝A、華域汽車、上汽集團、興業(yè)銀行當日回報率分別為-2.73%、-4.18%、-6.25%、-3.01%、-0.41%。
長盛新興成長同樣也連跌七天。3月20日、3月21日回報率分別為-0.32%、-0.73%；3月22日、3月23日該基金跌幅加深，回報率分別為-1.89%、-1.51%；3月26日，該基金跌幅深至-1.87%；3月27日，該基金跌幅同樣略有收斂，回報率為-0.43%；3月28日，該基金再次大跌，回報深達-2.70%。從前十大重倉股看，有9只股票與長盛互聯(lián)網(wǎng)+混合重倉股重合，前四大重倉股分別是五糧液、招商銀行、格力電器、中國平安，持倉均超過9%。
兩只基金重倉股重疊度很高，凈值走勢也十分貼近，究其原因是兩只基金均由一人掌管，那就是長盛基金權(quán)益投資部執(zhí)行總監(jiān)趙楠。趙楠表示，資產(chǎn)管理行業(yè)要給持有人絕對的、穩(wěn)定的回報，這是長盛基金追求的目標，也是基金業(yè)最根本的基礎(chǔ)。從管理基金策略來說，就是要注重穩(wěn)健，注重風險，注重回撤，尋找有成長空間的優(yōu)質(zhì)公司，為持有人創(chuàng)造長期理想的回報。
實際上，趙楠管理的長盛互聯(lián)網(wǎng)+混合、長盛新興成長這次回撤控制并不理想，兩只基金在近7個交易日業(yè)績墊底。“展望2018年股票市場，仍維持之前偏樂觀的判斷。這樣的判斷是建立在企業(yè)盈利持續(xù)改善的基礎(chǔ)之上，預(yù)計投資風格和分化仍將延續(xù)。在賬戶操作層面，堅持以公司盈利為前提，選擇價格合理，較強盈利能力的公司，耐心持有。”長盛基金趙楠在基金四季報中表示。
其實，趙楠的投資思路并沒有錯，持有的股票的確是盈利能力較強，但遺憾的是，兩只基金重倉股重合度過高，持倉過于集中，尤其是前四大重倉股的持倉占比均遠遠超過9%。這就是市場風格發(fā)生變化后，兩只基金凈值毫無招架能力的根本原因。獲取更多財經(jīng)資訊，請隨時關(guān)注財經(jīng)365網(wǎng)站。