過去曾有投資者向記者反映,其通過銀行客戶經理購買基金時,在宣傳材料中看到某公募著重推薦了旗下某基金近1年和成立以來的業績。但事實上,在該基金運行的幾年中,曾多次出現“賺得比跟蹤標的指數少,虧得比跟蹤標的指數多”的情況,但這些卻并未體現在宣傳材料中。
根據基金銷售的相關文件規定,刊載其他基金過往業績時,基金合同生效1年以上但不滿10年的,應當登載自合同生效當年開始所有完整會計年度的業績;宣傳推介材料公布日在下半年的,還應當登載當年上半年度的業績。而在實際操作中,還是不乏有公司打“擦邊球”,刻意回避基金業績一般甚至不佳的年份,只突出行情上漲、基金回報不錯的時間段。這樣的做法,顯然不利于普通投資者全面了解基金表現和真實價值,甚至可以說是誤導投資者。
正如一位第三方評價機構人士所說,雖然《證券投資基金銷售管理辦法》對基金宣傳推介材料的真實性、誤導銷售以及刊載過往業績等做出了詳細規定,但卻沒有對違背規定的處罰作出明確規定。“所以很多銷售機構乃至公募自身還是在這么做,投資者自己要擦亮眼睛來進行甄別。”
應參考長期、完整業績
那這么說來,豈不是基金業績也沒有參考性了?其實不然,記者在這里要強調的,是不要迷信基金公司和銷售機構“想給你看到”的信息,而要撥開重重迷霧,看清數據背后“應該看到”的基金真實業績。
那要怎么看呢?
資深基金研究專家王群航給大伙兒支了個招:“基金公司營銷都喜歡選好時段、好產品的業績來講,但從我們對業績的觀察來看,投資者在決策時更應該從以下幾點來著手。第一看基金的長期業績,短期3、5個月的參考價值不大,長期表現才能體現一只基金是否穩健、是否能真正為投資者帶來回報;第二是要參考基金的完整業績,只選取其中一段時間來大力推薦肯定是不妥的;第三是在前面兩點的基礎上,再根據基金業績排名情況來做出選擇。”
當然了,要參考長期業績和完整業績,就意味著這只基金已經運作了一段時間。王群航對記者指出,投資者買的時候不要僅限于新產品,也要多看看老產品,優先選擇已經進入正常運作狀態的基金,“如建倉期已滿之后,至少有半年以上時間的運作業績可查、收益靠前的產品”。
除此之外,上述華南公募人士還提醒,投資者應當擦亮眼睛,尤其是初次購買基金的新手要如實進行風險評估,避免買到風險不匹配的產品;另外,在選擇基金產品時也要對宣傳材料里的內容進行核實與求證,防止因一時沖動落入營銷“陷阱”。獲取更多財經資訊，請隨時關注財經365網站。