8月份是分級基金交易新規實施后的第4個月,分級基金子份額規模依然未能止住下滑勢頭,當月A、B份額規模合計縮水60億份,并跌破800億份大關。自從5月1日新規實施以來,分級基金子份額規模累計縮水540億份,縮水比例達四成。
據統計,截至8月31日,131只權益類分級基金之A、B份額合計為780.66億份,比7月底的840.86億份減少60億份,單月減少比例為7%,除了個別基金外,絕大多數分級基金子份額不同程度縮水。
從縮水規模看,有8只分級基金子份額縮水超過2億份,其中,招商中證全指證券公司分級基金子份額合計縮水14.82億份,該基金A、B子份額8月底規模比4月底已縮水近一半。
此外,申萬證券分級、前海開源中航軍工分級、申萬深成指分級、銀華深100分級、富國證券分級等規模較大、交易相對活躍的分級基金子份額,在8月份縮水規模在3億份到7億份不等。
從縮水比例看,共有9只分級基金子份額單月縮水超過20%,這些基金多數規模已經不大,繼續大幅縮水之后,使得迷你分級基金的陣容進一步擴大。據統計,截至8月底,在131只分級基金中,子份額合計規模不到1億份的共有73只,占比超過一半。目前滬深交易所仍在對上市新規征求意見,一旦新規正式實施,這些規模不斷縮水的迷你分級基金將面臨較大退市危機。
滬深兩大交易所發布的分級基金交易新規于5月1日起實施,其中,關于申請開通分級基金相關權限的投資者須滿足“申請開通權限前20個交易日日均證券類資產不低于人民幣30萬元”的要求,將眾多不具備條件的投資者擋在分級基金交易門外。
新規實施后,分級基金成交量迅速下滑,規模也持續縮水,僅在新規實施的當月子份額便減少290億份,6月和7月則分別減少93億份和98億份,8月份再度縮水60億份。這樣,新規實施4個月,分級基金A、B子份額累計縮水540億份,縮水比例達41%。
當前,已經有一些迷你分級基金申請轉型為普通開放式基金,如國金滬深300分級于8月31日終止上市,變更為國金滬深300指數增強基金。此外,鵬華新絲路分級擬轉型為一只滬深300指數增強型基金、浙商滬深300指數分級基金擬轉型為一只滬深300指數增強型基金分別在6月份和7月份獲得證監會受理。一些到期的分級基金也選擇轉型,如長盛同輝深證100分級基金五年運作期將于下周到期,到期后將以9月12日為基準,按照合同約定轉型為長盛同輝深證100等權重指數基金。