“拉長時間看，以中盤藍籌、均衡配置為特點的中證500指數收益將跑贏滬深300指數，在目前市場處于底部區域、中證500相對滬深300估值更具吸引力的時點上，投資中證500指數增強型基金正當其時。”博時中證500指數增強基金擬任基金經理桂征輝說。
據了解，中證500指數作為跨市場中小盤指數，不僅是交易所的核心指數，也是股指期貨市場僅有的中小盤標的，成分股覆蓋滬深兩市500家中盤藍籌公司，廣泛代表滬深兩市中小企業整體走勢。桂征輝介紹，中證500指數編制的特點在于中盤藍籌、行業均衡。數據顯示，2005年1月4日指數基期至2017年6月30日，中證500收益率達521.95%，波動率為33.70%。同期滬深300收益率為266.68%，波動率29.81%。
“從量化的角度來說，合理的投資方式是以配置應對、以均衡取勝，通過長期投資獲得絕對收益。中證500指數長期表現優秀的最重要原因即在于均衡。”桂征輝解釋，首先，從大小盤來說它是均衡的，中盤藍籌有很多細分子行業的龍頭，行業競爭地位較好。另外，一個企業能夠成長為中盤藍籌就表明企業已經過了初創階段，經營風險降低，同時還有較高的成長性。其次，中證500的行業分布均衡，前10大行業占比都在4%以上；周期性行業和非周期性行業配比也比較均衡，行業均衡在業績表現中即為“東方不亮西方亮”。
“大家普遍認為目前市場處于底部區域，如果看好市場，指數基金尤其是指數增強型的產品是非常好的投資工具。”桂征輝說，A股市場從2015年到現在已經跌了兩年，滬深300和上證50指數已經是上漲趨勢，創業板和中證500指數目前是反彈趨勢。如果滬深300能延續良好漲勢的話，也會帶動中證500和創業板指數走出長期慢牛。至少從目前走勢來看，滬深300指數走得比較穩健，中證500也在滬深300的帶動下向好。
據了解，博時中證500指數增強基金的“增強”是基于量化手段、在保證偏離度的情況下，在全部標的股上做增強。根據Wind數據，桂征輝管理的博時裕富滬深300指數基金自2003年成立以來，截至8月24日，累計收益330.97%，年化收益10.99%，同期滬深300指數漲幅為217.22%；今年以來博時滬深300A取得15.35%的正收益，在全市場437只同類基金中排名前1/5。
免責聲明：本網站所有信息，并不代表本站贊同其觀點和對其真實性負責，投資者據此操作，風險請自擔