周期股崛起，帶動(dòng)相關(guān)類型基金也隨之大漲。近一個(gè)月以來(lái)，部分有色行業(yè)主題基金凈值增長(zhǎng)率超過(guò)20%。從公開信息來(lái)看，基金、機(jī)構(gòu)對(duì)于周期股的持股呈現(xiàn)出重個(gè)股、輕板塊的格局。
據(jù)數(shù)據(jù)，近一個(gè)月以來(lái)，有色、資源類的基金收益率顯著上升。信誠(chéng)有色、國(guó)泰有色、創(chuàng)金合信資源股票A份額近一個(gè)月凈值增長(zhǎng)率分別為21.53%、21.13%、19.68%。從開放式基金來(lái)看，近一個(gè)月凈值增長(zhǎng)率排名前30位的大多為有色、商品等資源類基金。
從上市公司半年報(bào)來(lái)看，各路機(jī)構(gòu)比較注重選擇周期板塊個(gè)股。煤電龍頭西山煤電從6月以來(lái)上漲至今，最高漲幅已超過(guò)六成。其中，兩只社保基金組合社保基金一零八組合、社保基金一零六組合均有增持。
然而并不是所有表現(xiàn)喜人的周期股都能得到機(jī)構(gòu)青睞。受益于純堿漲價(jià)，山東海化一個(gè)月內(nèi)最高漲幅達(dá)五成。但僅有兩只公募基金、一只信托重倉(cāng)了該股。
據(jù)基金二季報(bào)顯示，增持周期類個(gè)股的公募基金并不多，但是所選個(gè)股卻極為精準(zhǔn)。新增基金個(gè)數(shù)最多的是方大炭素，共有18家基金新增持有該股。
10家基金二季度新進(jìn)買入魯西化工，該股月內(nèi)最高漲幅超四成。研報(bào)顯示，該公司經(jīng)營(yíng)的多種化工產(chǎn)品進(jìn)入漲價(jià)周期，價(jià)差正在逐步擴(kuò)大，因此其股價(jià)水漲船高。
此外，基金加倉(cāng)較多的周期性個(gè)股還有天齊鋰業(yè)、贛鋒鋰業(yè)。不過(guò)，加倉(cāng)這兩只股票的基金經(jīng)理均反映，他們買入這兩只個(gè)股的原因與周期股并無(wú)關(guān)系。買入是從公司基本面出發(fā)，看好新能源汽車是未來(lái)前景，以及上游鋰礦良好的競(jìng)爭(zhēng)格局。
上海一位基金經(jīng)理向記者表示，機(jī)構(gòu)資金，尤其是公募基金在投資時(shí)一般不會(huì)只看到股價(jià)上漲前景也要看基本面和潛在風(fēng)險(xiǎn)。在他看來(lái)，周期股的這輪上漲雖然漲勢(shì)很猛，但基本面未必能支撐，所以其持續(xù)性還有待觀察。
諾德基金經(jīng)理郝旭東認(rèn)為，除個(gè)別公司外總體仍缺乏業(yè)績(jī)支撐，周期股上漲很難長(zhǎng)期持續(xù)。從宏觀經(jīng)濟(jì)周期來(lái)看，最晚從今年四季度起，各周期板塊內(nèi)個(gè)股將面臨經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)同比高基數(shù)的影響，業(yè)績(jī)?cè)鏊倏赡軐?huì)出現(xiàn)下滑。
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