財(cái)經(jīng)365訊，上半年公募基金新發(fā)規(guī)模超5000億元，權(quán)益類主題基金逆勢(shì)上揚(yáng)。
杭城的陶先生是投資基金的老手了，據(jù)介紹，他去年的白酒基金賺了幾十萬，今年上半年2只醫(yī)療基金同樣給他20%多的收益，這兩年都在基金上賺了豐厚的利潤。
半年即將過去，A股跌跌不休，公募基金卻逆市取得了不錯(cuò)的發(fā)行成績(jī)，特別是權(quán)益類基金，發(fā)行規(guī)模同比增加90%。值得注意的是，在近一個(gè)月內(nèi)，周期類主題基金開始逆市上揚(yáng)。
權(quán)益類基金募資同比激增90%
如果加上獨(dú)角獸基金的募資金額，上半年新發(fā)公募基金超過5000億元大關(guān)已成定局。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至6月22日，今年以來已成立445只基金，合計(jì)募資4170.2億元，較去年同期新發(fā)的509只基金，數(shù)量減少一成多，但發(fā)行規(guī)模卻增加了22%；從基金類型看，權(quán)益類基金是上半年新基金發(fā)售的主力。截至6月22日，67只股票型基金和217只混合型基金合計(jì)募資2359.4億元，占新基金首募總規(guī)模的56.6%，較去年同期增加90%。
為何會(huì)出現(xiàn)激增的現(xiàn)象？前海開源首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍認(rèn)為，這些權(quán)益類基金主要募集時(shí)間大多集中在今年1月和3月，前者是在指數(shù)持續(xù)走高、爆款頻出的帶動(dòng)下，新發(fā)權(quán)益類基金熱銷；后者為春節(jié)后的“年終獎(jiǎng)行情”，居民可投資資金較多，帶動(dòng)了權(quán)益類基金的熱銷。
值得一提的是，進(jìn)入5月后，債券違約頻發(fā)，投資者對(duì)債券基金的認(rèn)購熱情降低，因此上半年債券型基金發(fā)行有所降溫，發(fā)行規(guī)模同比縮水超過10%。
周期主題基金逆勢(shì)上揚(yáng)
上半年醫(yī)藥主題基金一枝獨(dú)秀已不是新鮮事，但近一個(gè)月內(nèi)，周期類主題基金開始逆市上揚(yáng)。
數(shù)據(jù)顯示，截至6月20日，共有269只主動(dòng)管理型偏股基金的月內(nèi)收益為正，在全部2540只基金中占比僅為10%。其中，金鷹技術(shù)領(lǐng)先靈活配置混合A、金鷹改革紅利混合、光大保德信優(yōu)勢(shì)配置混合等12只基金的凈值上漲超過4%。從一季報(bào)公布的情況來看，這些基金的十大重倉股大多集中在鋼鐵、煤炭、地產(chǎn)和銀行等周期板塊。這些周期類主題基金與今年上半年漲勢(shì)最好醫(yī)療主題基金相比，顯示出逆襲跡象，如上半年漲幅最大的中歐醫(yī)療健康混合A一個(gè)月內(nèi)表現(xiàn)是-1.69%，而金鷹技術(shù)領(lǐng)先靈活配置混合A近一月內(nèi)漲幅則是2.05%。
廣發(fā)證券研報(bào)顯示，2011年、2014年、2016年和2017年期間，周期股在6月份至7月份大多能獲得明顯的超額收益。“周期股或?qū)⒂瓉硪徊ㄐ迯?fù)性行情，但全面的‘煤’飛色舞周期行情可能性不大，投資者也可選擇一些投研能力較強(qiáng)的周期類龍頭基金進(jìn)行擇優(yōu)配置。”杭州一位資深分析師建議。獲取更多財(cái)經(jīng)資訊，請(qǐng)隨時(shí)關(guān)注財(cái)經(jīng)365網(wǎng)站。