本周我們要回答兩個問題：第一，國改行情是不是就這樣結束了？第二，全國“兩會”前后會不會有行情展開？如果有，會是哪個板塊引領？國改行情僅僅是聯通和中國建筑翻個倍而已嗎？
因為國改、混改很可能是“兩會”的熱議主題，屆時可能有很多政策與方案出臺。因此，我得出結論：國改行情并未結束。
但是國改涉及很多行業，很多省份。有的財大氣粗，有的小家小戶。而且國企的行業門類也紛繁復雜，究竟哪些能夠下手，這是主力在選擇標的時的猶疑所在。前期軍工的混改起來一波，這是得到市場認證，主力認同的有前途的方向。聯通、建筑等關系到國民經濟命脈部門的混改也啟動了一波，也是一個方向。后面國企還有哪些行業能發力，我覺得應該換一個思路。白酒、醫藥行不行？有困難。有色、煤炭行不行？前者有點意思，后者就牽強，畢竟霧霾在那明擺著。房地產行不行？也有困難。順著這個思路在剩下的行業里挑選，覺得還是能挖掘出一些標的。
“兩會”前后會不會有行情？根據以往的經驗，會前由于有預期，漲一漲。開會期間就會平和一些，穩定第一。會后就不大好說了，以往跌得多一些。所以整體我感覺會前可能會代表中國經濟最前沿的上海、廣州和北京先啟動，然后覆蓋延伸到其他省市。這也是符合各省市對中國經濟整體的貢獻不同而有差異。至于市場會怎么選，我覺得這期間的變數就比較大。
比如本周四晚間出現的萬科股權的最新進展。這種思路和方法已經超越了以往市場的各種題材。我們都知道以往市場重組股——而且是全盤重組——是最容易出大牛的地方。現在人們玩的這種和萬科這種股權的動輒一成到三成以上大數量的轉讓，簡直都是小兒科了。我估計市場后面會有這類題材熱點起來。
所以本周我的結論是，國改行情仍未結束，“兩會”期間引領大盤的還將會是國改外加股權轉讓新興熱點起來，最好是多概念疊加的板塊會有翻倍行情。