2017年，國內經濟下行壓力不減，優(yōu)質投資項目減少，保險資金配置難度較大。保險業(yè)降低了銀行存款、債券投資等固定收益類配置比例，大幅增加另類投資。截至2016年末，銀行存款和債券投資占資金運用余額的比重分別為18.55%和32.15%，較上年分別下降3.23個和2.24個百分點；其他投資（主要是另類投資）占比36.02%，大幅上升7.37個百分點。全年保險資金運用收益7071億元，同比減少9.4%，平均收益率5.66%，雖較上年下滑1.9個百分點，但仍達到保險資金運用收益率十年平均水平。
業(yè)內人士預計，保險資金體量巨大，信托公司靈活的制度使其可以為包括保險資金在內的大體量資金提供金融安排，預計在基礎資產類信托計劃、房地產類信托計劃、股權和債權類投資計劃等方面，未來保信合作有望迎來快速增長。
梅慎實表示，在基礎資產類信托計劃方面，信托公司可以通過單一或集合資金信托計劃，整合社會閑散資源，用于國家基礎設施建設。同時，“新國十條”要求保險資金在城鎮(zhèn)化建設和棚戶區(qū)改造等工程中要發(fā)揮獨特的作用，保險資金可投資PPP項目。
他說，在項目篩選方面，信托公司已經形成了較為完善的項目識別、篩選、審批機制，有比較成熟的經驗可循，保險資金可以考慮與信托機構合作，替換信托資金以二次融資方式介入。這樣不僅可以節(jié)約項目篩選成本，還可以降低投資風險。而且，這種項目一般都有政府的信用作為擔保，資金運用相對安全。
在房地產類信托計劃方面，梅慎實認為，信托公司憑借著其專業(yè)化管理、比較成熟的模式和經驗及廣闊的市場，可以選擇不同類型和地域的房地產項目組合投資。保險資金可以篩選信托計劃中較為優(yōu)質的產品進行中長期投資，從而實現(xiàn)保險資金的保值增值。
“在股權和債權類投資計劃方面，信托公司通過制定發(fā)行信托計劃，將信托資金專門投資于企業(yè)或其他機構股權。保險公司需根據自身經濟實力、經濟結構以及風險管理能力評估各類股權和債權投資信托產品，合理進行保險資金投資。”梅慎實表示。
多位專家表示，去年以來，債市投資風險隱現(xiàn)，在此背景下，非標資產成為險資關注的重要領域，險資的投資范圍涵蓋債權計劃、股權計劃、信托等多種工具，保險資金正積極挖掘長線價值投資者所能把握的機會，更好地實現(xiàn)資產和負債的良性匹配。
朱俊生認為，信托計劃目前是保險資金另類投資的重要形式。在另類投資方面，我國正處于去產能、去杠桿的過程中，企業(yè)盈利能力下滑，投資意愿不強，投資項目收益率有所下滑。基礎設施項目的違約風險增加，信息披露不夠，透明度較低。在權益投資方面，以中短存續(xù)期產品為主的少數(shù)保險公司過度依靠股票投資，投資風格激進，“短錢長配”嚴重，一旦所投資公司的股價大幅下跌，可能導致保險公司出現(xiàn)償付能力不足風險，上述這些都需要高度關注。
保監(jiān)會相關人士指出，今后需要堅持保險資金運用審慎穩(wěn)健原則，投資以固定收益類資產為主、非固定收益類資產為輔，權益投資以財務投資為主、戰(zhàn)略投資為輔。堅持長期投資、價值投資，做善意投資者，做好資產負債匹配管理。保險資金運用要服務主業(yè)，保障是保險業(yè)的根本功能，投資是輔助功能，不能舍本逐末。要求保險公司強化投資業(yè)務的內部控制、資產負債匹配管理、重大投資的信息披露等。按照整體、關聯(lián)和系統(tǒng)的理念，建立統(tǒng)一的監(jiān)管信息平臺，對多層嵌套產品，實施穿透式、實質性監(jiān)管。
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