自去年5月，郭自光辭去總經理一職后，天安人壽就陷入多事之秋，高層調整暗流涌動，近日天安人壽董事長又被換下。作為明天系險企，天安人壽在業務發展方面較為激進，去年保費收入同比增長近6倍，而凈利扭虧實現微利，而今年一季度再次虧損近14億元，償付能力明顯下滑。新掌門人上任，不得不面臨業務調整、到期兌付等系列問題。
違規被罰 高管遭遇換血
近日，保監會披露關于崔勇任職資格的批復，核準崔勇擔任天安人壽董事長。資料顯示，韓德曾任太平洋人壽總經理助理、副總經理，長江養老保險副總裁，華夏人壽總經理等職務。自2012年12月出任天安人壽董事，就任董事長。
這已是天安人壽在一年之內的第二次人事地震。據了解，去年5月下旬，天安人壽對外披露，郭自光辭去公司總經理職務，由公司副總經理崔勇擔任臨時負責人。如此看來，在一年內崔勇連升兩級。保監會網站相關信息顯示，崔勇自2005年加盟華夏人壽，2009年起擔任華夏人壽副總裁，2014年8月底開始擔任華夏人壽副總經理一職。
在崔勇擔任臨時負責人僅8個月，天安人壽于今年2月初再次發布臨時信息披露報告，表示根據崔勇本人申請，經公司董事會審議通過，批準崔勇辭去副總經理職務，同時指定陳玉龍為天安人壽臨時負責人。
事實上，不管是崔勇還是陳玉龍，均出身于華夏人壽。陳玉龍則先后任職于平安人壽、新華人壽、生命人壽、華信財險、華夏人壽、天安人壽。
拉開此次高管變動大幕的緣由，則是天安人壽違規經營被罰的事實。2015年8月10日，保監會一紙行政處罰決定書，再度將天安人壽推到了風口浪尖。因報送虛假備案材料、以虛假發票套取資金、違規運用保險資金等，天安人壽被保監會開出62萬元的罰單，其中三位責任人共計被罰12萬元。已離職的郭自光被追責，罰款10萬元；韓德和時任天安人壽資產管理中心副總經理的高建國分別被罰款1萬元。
急速擴張 一季度巨虧
公開資料顯示，天安人壽原名恒康天安人壽，成立于2000年。在其成立的頭十年在經營上并沒有太大的起色，直到2011年，原新華人壽總裁孫兵帶領郭自光等一批原新華舊將加盟后，天安人壽受到了市場的關注。
這次韓德離任后會有怎樣的選擇還不得而知，但可以肯定的是，天安人壽經歷了新一輪的高管調整之后，將面臨業務轉型調整。
回溯天安人壽的發展，曾經連年加大虧損。統計數據顯示，2010-2014年天安人壽凈利潤分別為－1347萬元、－1.78億元、－3.8億元、－7.1億元、－2.6億元。去年由于投資市場轉暖，天安人壽實現扭虧為盈，盈利2969萬元。不過，今年一季度在保險業凈利收入縮水的背景下，天安人壽再度虧損達到13.95億元。
從業務上來看，2010-2014年天安人壽已賺保費分別為3.4億元、7.3億元、14.3億元、20億元、27.8億元。而去年增速一路高歌，從上一年的27.8億元猛增至191.2億元，資產從170.9億元增至447.3億元，同比增長161.7%。
在2015年疾速發展的背后，天安人壽的綜合收益總和卻為負數，2015年為－4億元。究其原因，北京商報記者發現，該公司2015年提取保險責任準備金就達到161.8億元，而2014年這一數據僅為17.3億元。
對此，有業內人士分析指出， 未到期責任準備金又稱未到期風險準備金，保險責任準備金不是一項營業收入而是一種以負債形式存在的資金。天安人壽之所以提取高達160多億元的保險責任準備金，是因為其去年保費規模猛增，需要和保費收入相一致的資產作為支持，以便在未來某個時間點發生風險時可以履行其相應的保險責任。
隱憂猶存 隨時準備增資
去年，天安人壽算得上是一匹黑馬，不過其業務增長多來自于理財型保險，經營業績以投資來拉動。正是由于保險產品折算的新業務價值較低、其提取保險責任準備金較高，以及支付手續費不菲，通過承保根本無法彌補支出。該公司年報披露，去年承保業務收益為16.89億元。正是因為去年投資收益20億元，才勉強實現盈利。
在業務發展方面，公司的個險渠道并沒有明顯的發展，而主要依靠理財型保險產品拉動業務增長。據其年報信息顯示，2015年該公司保費收入居前三位的保險產品分別為天安人壽尊享A款年金保險 、天安人壽保利多兩全保險 、天安人壽天保利II號C款增強版兩全保險 （萬能型），其總保費分別為122億元、53億元、35億元。
一位資深保險行業人士告訴北京商報記者，很多險企尤其是中小險企，非常依賴客戶資源豐富的銀行渠道，個別保險公司甚至只有銀保渠道沒有個險渠道。今年以來，在經濟下行壓力加大、行業政策落實程度低于預期、投資增長普遍乏力的情況下，資本趨動型險企壓力驟增，高價值產品退保增加帶來經營風險，尤其在償二代監管標準實施之后，償付能力充足率下降較為明顯。
天安人壽一季度報告顯示，截至3月底，綜合償付能力充足率由221%降至130%，核心償付能力充足率則由114%降至90%。為了提高償付能力充足率，天安人壽3月23日發布公告稱，公司注冊資本金由45億元變更為95億元。對于由于此前業務快速發展帶來的流動性風險，天安人壽表示，考慮將未來到期的資產現金流盡量投資于短期及流動性較好的資產，并與股東建立溝通機制，以期股東在公司業務發展的必要時點注入新的資本金，一旦公司出現集中退保或擠兌等情況，天安人壽將按照資產流動性高低來變現解決。