目前，保險公司正在通過增加注冊資本金、調整業務結構、發行資本補充債等方式應對流動性風險。
69家非上市人身險公司的2016年年報至此已經悉數披露完畢，47家公司盈利，22家公司虧損。其中，安邦人壽、泰康、前海人壽、和諧健康險、陽光人壽凈利潤名列前五。
值得一提的是，69家非上市人身險公司退保金同比增長63.22%，其中31家公司退保金下降，38家公司增長。目前，保險業正處于退保和滿期給付高峰期，將持續面臨較大的現金流出壓力，少數經營激進的公司存在較大的流動性風險隱患。
此外，多位業內人士認為，影響凈利潤的因素并非僅為投資收益，還有中短存續期產品情況、傳統險準備金折現率調整和監管政策變化等。
47家贏利、22家虧損
人身險公司的凈利潤亦是外界關注的重要指標。2016年，69家非上市人身險公司中47家公司盈利，22家公司虧損。
具體而言，凈利潤排名前五的非上市人身險公司分別為安邦人壽、泰康、前海人壽、和諧健康險、陽光人壽，凈利潤分別為151.15億元、84.00億元、40.99億元、22.52億元、18.99億元，其中安邦人壽、泰康凈利潤同比減少20%左右，前海人壽同比增長32.31%，和諧健康險同比增長1452.10%，陽光人壽同比增長55.53%。
此外，凈利潤排名后五的非上市人身險公司分別為富德生命人壽、中融人壽、長城人壽、信泰人壽、恒大人壽，凈利潤分別為-37.76億元、-13.87億元、-5.19億元、-4.88億元、-4.22億元，同比增速分別為-136.85%、-721.97%、-388.33%、-362.37%、-26.35%。
至于其中的邏輯，某保險公司一高管坦言，“一是中短存續期產品需要負擔較高的渠道手續費用，二是退保增加導致后端成本增加，三是股市波動導致盈利能力及資本情況受市場影響明顯，四是中小保險公司謀求轉型，需要在渠道、人力等方面增加投入。”
此外，某保險公司財務部門負責人表示，“還包括傳統險準備金折現率調整和監管政策變化對資管公司通道業務產生的影響。”
堵截流動性風險
此外，在保險業回歸風險保障、強化保險監管、維護金融安全的過程中，個別保險公司的流動性風險備受關注，而非上市人身險公司的退保金數字提供了一個觀察的窗口。
2016年，69家非上市人身險公司退保金2129.38億元，同比增長63.22%，其中31家公司退保金下降，38家公司退保金增長。
具體而言，退保金增長排名前五的非上市人身險公司分別為安邦人壽、富德生命人壽、泰康集團、中郵人壽、天安人壽，分別達到299.82億元、234.91億元、197.07億元、195.85億元、163.12億元，同比增速分別為258.21%、214.22%、58.71%、3.97%、576.00%。
某保險公司精算師解釋稱，“退保金的高低多寡主要取決于業務結構，一般重疾險、定期壽險、年金險等退保金相對較少，而兩全險、終身壽險？分紅險、年金險？萬能賬戶容易設計為中短存續期產品，退保金相對較高。此外，聲譽風險也會產生一定影響。”
值得關注的是，保監會副主席陳文輝多次強調，“保險業正處于退保和滿期給付高峰期，將持續面臨較大的現金流出壓力。少數經營激進的公司存在較大的流動性風險隱患，而個別公司治理失效、管控無力，極易成為風險的爆發點。”
此前不久，保監會發布的《關于進一步加強保險業風險防控工作的通知》（下稱“《通知》”）指出了當前保險業風險較為突出的9個重點領域，首當其沖的便是流動性風險。
《通知》要求保險公司完善流動性風險管理體系，切實防范流動性風險，包括健全流動性管理制度機制、加強流動性風險管理和監測、完善應急處置機制、風險防范關口前移、強化股東的流動性風險管理責任等。