近日，修訂后的《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票掛牌業(yè)務操作指南(試行)》正式施行。
這也是該操作指南自2013年8月19日正式出臺至今，全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)第4次修訂。與前幾次不同的是，本次修訂意味著新三板掛牌業(yè)務操作進入上電子化操作時代，股票掛牌原來的線下操作調(diào)整為線上操作。
根據(jù)修訂方案，股票掛牌流程通過全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)業(yè)務支持平臺(以下簡稱“BPM系統(tǒng)”)實現(xiàn)電子化，申請掛牌公司和主辦券商可以在線上自助操作。
東北證券新三板首席研究官付立春表示，電子化操作對于掛牌企業(yè)、中介、監(jiān)管各方而言，都算是一個升級。“新三板掛牌企業(yè)特別多，掛牌流程都可以以電子形式自動化、無人化，一方面可以降低重復勞動、節(jié)省時間、降低費用，另一方面可以實現(xiàn)規(guī)范化的程度。”
掛牌業(yè)務開啟電子化操作5大變化需注意
根據(jù)修訂說明的內(nèi)容，挖貝網(wǎng)發(fā)現(xiàn)此次從信披、掛牌和終止掛牌手續(xù)、業(yè)務辦理時限等幾個方面進行了補充修改。
其一、滿足電子化操作流程的要求。股票掛牌流程通過BPM系統(tǒng)實現(xiàn)電子化，申請掛牌公司和主辦券商可以在線上自助操作。本次修訂將股票掛牌原來的線下操作調(diào)整為線上操作，同意掛牌函和繳費通知單由BPM系統(tǒng)向主辦券商推送，主辦券商登錄后即可取得電子版文件，無需到現(xiàn)場領(lǐng)取。此外，實現(xiàn)了股票掛牌相關(guān)環(huán)節(jié)的自動化處理，證券代碼由BPM系統(tǒng)按照當日獲得同意掛牌函的公司的受理編號順序自動生成，并對證券簡稱進行自動校驗。
其二，增加股票掛牌前重大事項的核查環(huán)節(jié)，券商未核查重大事項不能掛牌。在申請掛牌公司股票掛牌前(以下簡稱“掛牌前”)，主辦券商須對《股票掛牌重大事項確認函》中列示的申請掛牌公司是否存在實際控制人或控股股東失聯(lián)，是否存有未在區(qū)域性股權(quán)轉(zhuǎn)讓市場摘牌等重大事項進行核查，未完成核查的，不能掛牌。
其三、完善信息披露的通道。自申請掛牌公司股票掛牌日起，已掛牌公司后續(xù)信息披露工作及對掛牌前信息披露文件的更正均通過持續(xù)信息披露通道完成。
不僅如此，除掛牌前信息披露文件的更正公告和新增臨時公告外，還增加了補發(fā)公告和撤銷公告。(注：補發(fā)公告適用于掛牌前對首次信息披露和第二次信息披露的漏披文件的補充披露；撤銷公告適用于對掛牌前已披露文件的撤銷。)
其四、明確暫停掛牌和終止掛牌的手續(xù)。申請掛牌公司取得同意掛牌函后，在辦理掛牌手續(xù)期間發(fā)生高管未通過全國股轉(zhuǎn)公司的培訓等情形時，對該公司股票做暫停掛牌處理；申請掛牌公司在掛牌前，可申請終止掛牌程序。
其五、提出業(yè)務辦理時限，整合公告模板。對股票掛牌操作各業(yè)務環(huán)節(jié)，提出辦理時限要求。首次信息披露應于取得同意掛牌函、證券簡稱及證券代碼當日完成，股票初始登記申請表在取得證券簡稱及證券代碼3個轉(zhuǎn)讓日內(nèi)提交，第二次信息披露文件在掛牌前一個轉(zhuǎn)讓日的15:00前上傳，繳費發(fā)票在主辦券商領(lǐng)取后10日內(nèi)轉(zhuǎn)交掛牌公司等。此外，還整理出《關(guān)于股票掛牌的提示性公告》統(tǒng)一性模板。
4年4次修訂 流程日趨簡化
新三板自2013年擴容以來，先后吸引了大量中小微企業(yè)參與，至今已成為擁有1萬多家企業(yè)在內(nèi)的全球最大的資本市場。挖貝網(wǎng)發(fā)現(xiàn)，為了規(guī)范流程，這已經(jīng)是全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)第4次修訂新三板掛牌業(yè)務指南。
《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票掛牌業(yè)務操作指南(試行)》自2013年8月19日正式出臺至今，4年時間已先后4次修訂。
一位掛牌公司董秘告訴挖貝網(wǎng)，對比公司之前的掛牌經(jīng)歷，電子化操作十分便捷。“新三板的發(fā)展，離不股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的科學設(shè)計，高效靈活的安排可以讓更多優(yōu)質(zhì)企業(yè)為新三板提供更多的生命力。”
東北證券新三板首席研究官付立春表示，電子化操作對于掛牌企業(yè)、中介、監(jiān)管各方而言，都算是一個升級。“新三板掛牌企業(yè)特別多，掛牌流程都可以以電子形式自動化、無人化，一方面可以降低重復勞動、節(jié)省時間、降低費用，另一方面可以實現(xiàn)規(guī)范化的程度。”
不過，電子化也是一把雙刃劍，前期準備不充分，也可能降低效率。付立春補充表示，電子化流程只有不斷升級，才會起到本應有的作用。他認為，“電子化系統(tǒng)沒有可能完全起到人工審查和輔導的工作，完全無紙化流程并不太現(xiàn)實，電子化配合人工審核，可以更有針對性，應該會更加高效。”