投中CVSource統(tǒng)計(jì)顯示，今年2~4月份，定增獲得VC/PE支持的新三板企業(yè)分別為83家、108家、98家，募資金額分別為26.67億元、47.92億元、61.61億元，相較于2月份，4月VC/PE參與新三板企業(yè)定增的金額漲幅高達(dá)131%。
公開資料顯示，在4月VC/PE機(jī)構(gòu)參與募資前十大企業(yè)當(dāng)中，神州優(yōu)車以29億元的募資金額排在VC/PE參與定增額首位。據(jù)悉，神州優(yōu)車本次股票發(fā)行共發(fā)行普通股2.74億股，共募集資金人民幣46億元。
根據(jù)神州優(yōu)車集團(tuán)董事長陸正耀此前對(duì)媒體透露，事實(shí)上去年11月就已經(jīng)和5家戰(zhàn)略投資人簽署了協(xié)議，只不過這些投資人都需要履行相關(guān)監(jiān)管程序，直到2月28日確定三家才向外界公告，其中就包括銀聯(lián)旗下的上海聯(lián)銀創(chuàng)投。
投中數(shù)據(jù)顯示，一季度以來僅深創(chuàng)投一家就參與愛范兒、唯優(yōu)傳媒、永聯(lián)科技、有方科技、中海陽、中蘭環(huán)保6家企業(yè)的定增。此外，魯信資本、遠(yuǎn)致創(chuàng)投等多家VC/PE參與的定增案例數(shù)也在3家以上。
而據(jù)深創(chuàng)投內(nèi)部人士透露，并非刻意在近期增加投資新三板公司比例，新三板定增公司一直都有參與，項(xiàng)目投資都是根據(jù)投資團(tuán)隊(duì)自己的規(guī)劃來推進(jìn)，并不會(huì)統(tǒng)一安排投資經(jīng)理加快投資速度，而是由投資團(tuán)隊(duì)自己做決策。對(duì)于專業(yè)的投資機(jī)構(gòu)來說，更看重的是自下而上的投資，就項(xiàng)目論項(xiàng)目，如果是好項(xiàng)目就參與，走立項(xiàng)、投資決策的流程，一步一步，最后經(jīng)由投委會(huì)委員投票通過，如果不行就不投。
東方證券（600958）新三板業(yè)務(wù)的一線投資人員表示，并沒有明顯感受到機(jī)構(gòu)對(duì)定增特別青睞，如果就數(shù)據(jù)分析而言，她認(rèn)為新三板市場(chǎng)投資機(jī)構(gòu)其實(shí)大多還是跟了pre-ipo的風(fēng)。記者采訪深圳一家以做新三板定增為主的機(jī)構(gòu)，其合伙人表示，就所專注的文化產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域而言，一直都有VC/PE參與，定增主要還是看企業(yè)本身的狀況，行業(yè)好，業(yè)績好，價(jià)格合理，有IPO預(yù)期是投資時(shí)考慮的主要因素。
“不過給VC/PE服務(wù)的中介倒確實(shí)是越來越多了，二級(jí)市場(chǎng)不好，中介機(jī)構(gòu)普遍覺得一級(jí)市場(chǎng)機(jī)會(huì)大，都感覺這里面有很大的可挖掘空間，除了給VC/PE推薦項(xiàng)目，中間過程也需要服務(wù)好，”新三板互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)平臺(tái)犀牛之星副總裁劉博文表示，“比如帶機(jī)構(gòu)實(shí)地去看項(xiàng)目，有的時(shí)候一個(gè)真正好的企業(yè)，能去幾十家機(jī)構(gòu)，大家熱情都挺高的。”
綜合業(yè)內(nèi)人士的看法，機(jī)構(gòu)參與新三板的定增主要還是集中于IPO預(yù)期，但就目前的政策來看，并不能直接從新三板轉(zhuǎn)板實(shí)現(xiàn)IPO，而需要先在新三板暫停交易，然后申報(bào)材料走正常IPO的流程。記者就新三板的轉(zhuǎn)板情況進(jìn)行了梳理，數(shù)據(jù)顯示，截至5月19日，共有17家企業(yè)成功轉(zhuǎn)板，其中最近掛牌的是今天上市的新天科技（300259），首日收漲44%，報(bào)26.51元。
數(shù)據(jù)來源Wind(截至5月19日)
據(jù)了解，目前新三板共有422家掛牌公司處于IPO進(jìn)程中，其中92家已經(jīng)向證監(jiān)會(huì)申報(bào)IPO材料，17家獲受理，69家已獲反饋，新三板企業(yè)森鷹窗業(yè)、捷昌驅(qū)動(dòng)和時(shí)代裝飾中止審查。證監(jiān)會(huì)披露的數(shù)據(jù)顯示，目前受理首發(fā)申請(qǐng)的600余家企業(yè)中，有近90家來自新三板，IPO審核明顯提速，正刺激著更多的新三板企業(yè)的轉(zhuǎn)板熱情，同樣也是參與投資的VC/PE所期待的。