去年盟云移軟實踐重組過程中出現信披問題，今年3月份被股轉出示警示函，同期主辦券商湘財證券也因為“督導不力”受連坐。現在，這件事引起了證監會的注意。
5月18日，公告稱，公司于5月16日收到中國證監會上海監管局出具的警示函，原因還是盟云移軟實施重大資產重組時違規那件事。
本來湘財證券去年業績大幅下滑，市場上對其能否成功闖關IPO已議論聲不斷，如今被上海證監局出具警示函，或許又為其IPO之路添上黑色的一筆。
簡單回顧下事件經過：
2015年11月18日，盟云移軟公告停牌，籌劃重大資產重組事項；2016年1月19日，其披露重組預案；2016年6月21日，披露重組報告書。重組的對象是收購酷炫游、易天互聯、一點網絡等3家公司。
但對這3家公司的收購，盟云移軟已于2015年11月份之前完成，并且是通過收購微美光速而間接控股的。
作為掛牌公司，盟云移軟在相關事項構成重大資產重組的情況下，未經股東大會審議、未履行重組批準程序，就實施了重組方案，已經構成違規。
對此，股轉于今年2月底對盟云移軟采取出具警示函、要求提交書面承諾的自律監管措施的決定。
而作為盟云移軟的主辦券商及重大資產重組財務顧問的湘財證券，同樣受到股轉的處罰：被采取出具警示函、要求提交書面承諾的自律監管措施，并被提醒應進一步健全內控制度、在持續督導及提供財務顧問的過程中，遵守相關法律法規和市場規則。
本以為此事就這樣過了，但沒想到，還引起了上海證監局的注意：對湘財證券采取了出具警示函的行政監管措施，并計入誠信檔案。
上海證監局認為，湘財證券未能勤勉盡責持續督導盟云移軟履行信息披露義務，存在未及時發現并督促盟云移軟就重大資產重組事項履行信息披露義務、未及時披露獨立財務顧問核查意見和未及時發現盟云移軟臨時公告披露與實際情況不一致的情形。
此外，湘財證券2016年1月就盟云移軟重大資產重組事項出具的《核查意見》中也未披露說明重組程序存在的違規情形及帶來的風險。
那么問題來了，湘財證券作為具有多年輔導經驗的券商，會不了解重大資產重組的相關程序嗎？
對此，股轉公司在發出的警示函中是這樣描述的：湘財證券“未能督促盟云移軟按照相關規定履行相關程序，在明知重大資產重組存在重大程序瑕疵的情況下，仍為本次重大資產重組出具獨立財務顧問報告，認為‘重組資產權屬清晰，資產過戶或轉移不存在法律障礙’”，違反了相關規定。
或許在股轉看來，湘財證券這是“明知故犯”。
事實上，湘財證券的內控制度一直被詬病。僅在新三板，2016年就收到了股轉發出的兩份監管函。
2016年8月23日，湘財證券因存在違規開戶等未嚴格執行投資者適當性管理制度的違規行為，股轉對其采取出具警示函的自律監管措施；2016年10月31日，因其在督導利昌科技的過程中沒有做到正確的業務指導，收到股轉出具的采取約見談話、提交書面承諾的自律監管措施。
除此之外，2016年8月31日，證監會指出湘財證券某營業部市場部客戶經理管祖慶存在違法買賣股票案件，因此對其做出行政處罰并采取5年證券市場禁入措施的處罰。
還有眾所周知的大智慧擬85億元收購湘財證券，后來因涉嫌信披違規被立案調查、最終宣布終止重組的事，作為大智慧董事、湘財證券董事長的林俊波最后也被罰了。
湘財證券年報顯示，2016年公司錄得營業收入16.09億元，同比下降46.86%；歸屬于母公司股東的凈利潤為4.22億元，同比下滑65.19%。
對于歸母凈利潤下滑的原因，湘財證券在年報中解釋為：主要為公允價值變動收益和手續費及傭金凈收入減少，其中，手續費及傭金凈收入同比下滑了46.25%。
今年2月份，湘財證券公布上市輔導；3月6日，發布了首次公開發行股票并上市方案的公告，擬發行股票不超過16億股。
這是自2011年欲并購財富證券及2013年準備與大智慧“聯姻”兩次借殼未果后，湘財證券第三次嘗試登陸主板，只不過這一次是正式排隊闖關IPO。