乖離率又叫偏離率，它是將價(jià)格與平均移動(dòng)線之間的差距用百分比表示，告訴價(jià)格與平均移動(dòng)線之間差距大小。乖離率可以分為正乖離率和負(fù)乖離率，如果價(jià)格在均線之上，則乖離率值為正值；如果價(jià)格在均線之下，乖離率則為負(fù)值；當(dāng)價(jià)格與平均移動(dòng)線數(shù)值相同，則乖離率值為零。
因?yàn)榫€可以代表平均持倉(cāng)成本，所以價(jià)格一旦暴跌，跌到平均移動(dòng)線以下時(shí)，其乖離率值為負(fù)數(shù)。價(jià)格離均線越遠(yuǎn)，乖離率的負(fù)值就越大，表示大多數(shù)小散損失越大。這樣大多數(shù)小散因損失慘重而不愿忍痛割肉，導(dǎo)致賣壓極輕。同時(shí)產(chǎn)生低價(jià)買產(chǎn)品以求攤低成本早日解套的想法，加上低價(jià)揀便宜的人，很容易將價(jià)格推至均線附近。所以當(dāng)乖離率負(fù)值越大時(shí)，價(jià)格反彈的可能性越大。同理，當(dāng)價(jià)格大漲，漲至均線上方，價(jià)格離均線越遠(yuǎn)，乖離率數(shù)值就越大。表示大多數(shù)買入的小散，獲利越豐厚，小散落袋為安的想法自然越強(qiáng)烈，會(huì)給價(jià)格帶來(lái)巨大的壓力，很容易造成價(jià)格暴跌。這就是乖離率提供的買賣依據(jù)成因。
乖離率基期的選擇是十分重要的，如果太短，反應(yīng)就過(guò)于敏感。但是基期的日期選擇太長(zhǎng)，反應(yīng)就過(guò)于遲鈍。通過(guò)比較，通常將10日平均移動(dòng)線作為最佳基期，因?yàn)樗炔贿^(guò)于敏感也不遲鈍。公式：[10日乖離率=當(dāng)日指數(shù)(或價(jià)格)-最近10日平均數(shù)/10日平均數(shù)]*100%。
10日乖離率通常在-7%--8%之間開始反彈，這是最常見的反彈區(qū)域，這一點(diǎn)大致與多數(shù)人的認(rèn)識(shí)基本相同。但以這個(gè)點(diǎn)位作為進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)就不合適了，因?yàn)檫@個(gè)數(shù)值經(jīng)常被跌破，安全系數(shù)不高，往往又操不到底。作為一個(gè)謹(jǐn)慎的小散，應(yīng)選擇更為安全可靠的點(diǎn)位，所以投資者建議以-10%－-11%之間作為進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)。奇怪的是，幾乎所有的工具書上，都認(rèn)為乖離率的上下波動(dòng)的折返點(diǎn)大致相同。事實(shí)上它們的波動(dòng)并不以零軸線對(duì)稱，而是總體重心略微向上傾斜。盡管如此，投資者還是應(yīng)十分慎重的對(duì)待，出于穩(wěn)健的做法是建議在+8%予以賣出，而不應(yīng)預(yù)期過(guò)高。
運(yùn)用乖離率時(shí)，須對(duì)以下幾種因素全面考慮：
1、外匯交易活躍度的大小，會(huì)直接影響運(yùn)用乖離率的成功率。
2、運(yùn)用乖離率交易時(shí)，盡量在低位成交密集地帶運(yùn)用，而盡量不要在高價(jià)位區(qū)使用。
所發(fā)表文章多次被各大網(wǎng)絡(luò)媒體轉(zhuǎn)載。通過(guò)多年來(lái)對(duì)黃金原油走勢(shì)的研究分析與實(shí)戰(zhàn)，具備自身獨(dú)特的行情分析研究方法與操盤理念。慧蘭深知每一位投資者的資金都來(lái)之不易，我更清楚每一次的投資需要面對(duì)的諸多風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)，承擔(dān)這份責(zé)任與信任！