高盛在周末的研報中提醒，三大跡象顯示至少技術面上VIX似乎暫時遇到支撐。
首先，VIX上周跌至2015年1月以來的收斂震蕩趨勢下邊沿附近，該支撐在今年2月VIX跌至9.97時起到了明顯的作用
其次，VIX上周跌破2月低點后，沒能展開一波下探，反而反彈
最后，隨機震蕩指標顯示動能由底部回升
圖片來源：高盛sales and trading desk
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高盛提醒，從技術分析角度，VIX下一個需要注意的阻力是200日均線12.88，下一阻力是近兩年來收斂震蕩的上邊沿15.93附近，此前2016年兩次驗證此條阻力線有用。不過若VIX跌破9.29，則看反彈的觀點需轉變。
VIX指數，是芝加哥商品交易所（CBOE）提供的、基于標普500指數一系列期權價格所計算出來的隱含（implied）未來30天的預期年化波動率。舉例而言，如果VIX指數是20%，那么意味著當前期權市場預期未來30天內標普500指數的年化波動率為20%，也即上下波動~5.8%。
VIX越高顯示投資者認為未來美股市場下跌風險越大。
VIX破10，1993“幽靈”重現
有“恐慌指數”之稱的VIX上周跌破10，創下1993年以來低位。隨著美股頻頻創下歷史高位，VIX反之而行，顯示股市波動性“消失”。
本次波動性之低極為罕見，最近一次波動性如此之低發生在2006年——金融危機前夕，再之前的一次則發生在1993年。
法興銀行認為，是過度寬松的貨幣政策正在人為地制造低波動性，而且導致交投資金錯配。與2005-2007年相比，本輪緊縮周期的步伐要慢太多。
由于VIX擁有均值回歸的特點，即當處于過高或者過低水平時，往往意味著未來將大概率逆轉，雖然在不同時間周期，VIX中樞自身也可能會發生變化，但VIX指數不會一直呈現單邊走勢，這是引發最近幾周市場關注的核心原因之一。
中金公司分析師劉剛本月15日分析表示，過低的波動率意味著投資者對于未來的風險預期處于低位且非常趨同，而往往在這種“擁擠”的共識下，風吹草動可能帶來的波動也會非常劇烈。因此，過低的波動恰恰蘊含著未來潛在的波動風險。
高盛集團(Goldman Sachs)首席執行官(CEO)Lloyd Blankfein上周二(5月9日)表示，美國股市眼下可能有些太“平靜”了。
Blankfein在接受CNBC采訪時說道：“每次我習慣了低波動性，就像我們接近格林斯潘時代結束時那樣，我們認為我們將一切掌控好了...但突然某件事情提醒我們，有人能掌控一切的想法是狂妄自大的?！?/p>