花旗發表研究報告表示，在與中國通信服務(00552) 管理層交流后，對公司看法更為正面。在毛利及自由現金流改善下，該行預期公司派息有望上升，因此上調目標價，由4.8港元升至5.8港元，重申“買入”評級。
花旗稱，公司非電信業務貢獻上半年收入約30%，該行認為未來幾年可維持高于電信業務的增長，并有助改善毛利。
該行稱，公司管理層認為，下半年中通服將保持與上半年相近的收入及盈利增長步伐。公司降低了對電信商資本開支增長的依賴，非電信業務受惠政府合同及一體化方案快速增長。管理層預期在嚴謹的現金管理下，下半年自由現金流增長或將快過盈利增長。
花旗又表示，中通服非電信業務毛利高于電信業務，公司能提供有競爭力的全方位方案，認為非電信業務將成為盈利增長引擎。
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