為加強(qiáng)認(rèn)可機(jī)構(gòu)借貸予地產(chǎn)發(fā)展商的信貸風(fēng)險管理，金管局5月12日公布，由2017年6月1日起，銀行向地產(chǎn)發(fā)展商提供最高的融資上限，將分別下調(diào)至地價成本的40%和建筑成本的80%，而整體貸款上限則下調(diào)至物業(yè)完成后預(yù)期價值的50%。
如地產(chǎn)發(fā)展商的財務(wù)狀況較弱(例如負(fù)債比率偏高)，認(rèn)可機(jī)構(gòu)應(yīng)考慮在適當(dāng)情況下，進(jìn)一步調(diào)低貸款比率。在評估地價和物業(yè)完成后的預(yù)期價值時，認(rèn)可機(jī)構(gòu)應(yīng)取得至少由兩間獨立及專業(yè)估值機(jī)構(gòu)分別提供的估值，并以較低的估值作為計算貸款比率的基礎(chǔ)。
香港樓市持續(xù)火爆的背后也隱藏不少問題，比如，為了促銷物業(yè)項目，越來越多地產(chǎn)發(fā)展商向買家提供高成數(shù)按揭貸款，而這些按揭貸款計劃的按揭成數(shù)一般超過香港金管局對認(rèn)可機(jī)構(gòu)物業(yè)按揭貸款的審慎要求。此外，部分地產(chǎn)發(fā)展商以高杠桿的方式為其項目進(jìn)行融資，這可能會大大增加信貸及道德風(fēng)險。
相比之下，目前銀行一般會向地產(chǎn)發(fā)展商提供最高的融資上限為地價成本的 50% (若土地成交價較地價低則以土地成交價為準(zhǔn))和建筑成本的 100%，而整體貸款上限不超過物業(yè)完成后預(yù)期價值的 60%。
另外，金管局要求本地認(rèn)可機(jī)構(gòu)對提供高成數(shù)按揭地產(chǎn)發(fā)展商的信用風(fēng)險承擔(dān)預(yù)留充足資本。在某些情況下，對于地產(chǎn)發(fā)展商的信用風(fēng)險承擔(dān)，在內(nèi)部評級基準(zhǔn)計算法下風(fēng)險權(quán)重將設(shè)有下限，而在標(biāo)準(zhǔn)計算法下風(fēng)險權(quán)重將向上調(diào)整。
金管局副總裁阮國恒指出，至今年3月底，本地使用貸款約5.4萬億元中，向地產(chǎn)發(fā)展商或相關(guān)項目的貸款約占11%，即約5700億元。對于新措施推出后，會否令地價、樓價降低，他表示，不就市場趨勢作預(yù)測。
被問到今次措施是否針對中資高價搶地，他表示，是針對行為，擔(dān)憂高杠桿式借貸，而非某類發(fā)展商。
另一方面，智通財經(jīng)注意到，香港樓市仍“高燒”不退，樓價已連續(xù)12周創(chuàng)新高， 近3周明顯加快上升。
數(shù)據(jù)顯示，中原城市領(lǐng)先指數(shù)CCL最新報156.27點，按周升0.53%。中原城市大型屋苑領(lǐng)先指數(shù)CCL Mass報159.14點，按周升0.85%。CCL(中小型單位)報157.20點，按周升0.79%。三大整體指數(shù)連續(xù)12周創(chuàng)歷史新高，當(dāng)中CCL及CCL(中小型單位)同樣連升14周，分別累升7.12%及7.69%。CCL_Mass連升12周，累升7.05%。
隨著香港樓價不斷走高，新增住宅按揭貸款的宗數(shù)及金額也大幅增加。3月份新申請住宅按揭貸款個案環(huán)比增加57.5%，至15603宗。月內(nèi)新批出的按揭貸款額較2月份增加33.9%，至370億港元。
銀行對地產(chǎn)發(fā)展商貸款余額自2015年底之107億增至去年底之276億，增幅達(dá)1.6倍。對比貸款總額之比率亦自1%上升至2.47%。部份發(fā)展商提供高成數(shù)按揭，相關(guān)按揭貸款去年增長189%，增速遠(yuǎn)高于銀行按揭貸款6%的增長速度。