一、宏觀政策

　　1、央行:本周(6月3日-6月9日)央行公開市場有4700億逆回購到期,周一至周五分別到期300億、600億、2400億、900億、500億;此外,還有2243億MLF到期,周一、周二分別有1510億、733億;無正回購和央票到期。

　　解讀:隨著本周大量逆回購到期,央行會根據具體情況再次實施逆回購操作以促使流動性穩定。

　　2、央行:貨幣政策司司長李波表示,穩健中性的貨幣政策在實際執行過程中體現了“不緊也不松”的原則。他解釋稱,不緊是指貨幣政策支持經濟的正常、合理的增長,要保持流動性的基本穩定,要維護金融體系的基本穩定,防治發生系統性的金融風險;不松則是出于僵尸企業處置及化解過剩產能的需要。

　　3、IPO:有接近發審委員的業內人士表示,近期IPO節奏確實要放緩,但預計不會暫停,因為暫停之后還需要重啟,需要解決的問題會更多。

　　4、發改委:發布關于支持“飛地經濟”發展的指導意見,鼓勵按照市場化原則和方式開展“飛地經濟”合作。鼓勵合作方共同設立投融資公司,采取PPP等模式,吸引社會資本參與園區開發和運營管理。

　　解讀:“飛地經濟”是指兩個相互獨立、經濟發展存在落差的行政地區打破原有行政區劃限制,通過跨空間的行政管理和經濟開發,實現兩地資源互補、經濟協調發展的一種區域經濟合作模式。

　　二、行業熱點

　　1、央企改革 

　　4日晚間,中國神華（601088）、國電電力（600795）分別公告,大股東神華集團、國電集團擬籌劃涉及公司的重大事項,兩公司自5日起停牌。同屬國電集團的英力特（000635）、*ST平能（000780）、龍源技術（300105）也表示收到了集團通知,但不涉及它們的重大資產重組事項。另外,國資委2日召開國企改革吹風會,表示下一步將繼續推進中央企業集團層面重組,目前重點是推進煤電、重型裝備制造 、鋼鐵等領域重組。

　　點評:根據發改委此前提出的“抓好混合所有制 改革試點,盡快批復實施試點方案,爭取做到5、6月份改革方案全部報出”,混改試點工作現已臨近階段時間節點,近期有望取得新進展。分析人士認為,電力居七大混改領域之首,而擁有發電業務的央企多達12家,行業集中度偏低。在五大發電集團之外,神華集團、國投集團等7家央企也擁有發電業務,有望借助重組解決重復建設、同質化競爭的問題。另外,煤炭、電力作為上下游,“煤電聯姻”能夠形成全產業鏈競爭優勢,發揮協同效應,助力電力體制改革的推進。中國神華旗下上市公司有中國神華(A股、港股),國電旗下上市公司有國電電力、長源電力（000966）、平莊能源、英力特、龍源技術。

　　2、雄安智慧熱網

　　河北日報報道,《河北省城鎮供熱“十三五”規劃》出臺。規劃提出,加快“智慧熱網”建設,推動供熱發展轉型升級;推進供熱計量收費改革,到2020年公共建筑基本實現按熱計量收費,新建住宅全部實現供熱分戶計量;到“十三五”末,全省縣城及以上城市集中供熱和清潔能源 供熱基本實現全覆蓋,清潔供熱率達到95%以上。

　　點評:雄安新區建設的首要任務即綠色智慧新城,供熱方面“智慧熱網”的建設不可或缺。業內人士強調,“智慧熱網”國內幾乎空白,隨著國家對節能環保 的重視及階梯熱力收費精細化計算,市場潛力巨大。漢威電子（300007）已搭建起完善的物聯網生態 ,此前定增募資加碼智慧熱力。首航節能（002665）公告,與寰慧科技成立合資公司,推進在河北、京津冀以及其他區域儲能 +清潔能源供熱模式的開展。合資公司成立后,將首先推進在張家口和雄安新區安新縣成立項目公司,加快這兩個區域清潔供熱的推廣。

　　3、雄安地下管網

　　河北省住建廳日前出臺的《河北省城鎮排水 防澇設施建設“十三五”規劃》提出,到2020年全省雨水調蓄、管渠排水能力得到有效提升。科學確定城鎮雨水管渠改造和新增的規模,重點解決城鎮雨水管網排水能力不足等問題。“十三五”期間,全省規劃雨水管渠新建及改造4612.5公里。推動海綿城市建設,到2020年設區市城市建成區20%以上面積完成海綿城市試點建設,試點區域雨水年徑流總量控制率達到75%以上。

　　點評:新興鑄管（000778）控股股東新興際華集團（601718）表示,將依托鑄管產品,積極投身于雄安新區地下管網 項目和城市綜合管廊項目,參與海綿城市管網 建設。青龍管業（002457）曾中標南水北調 工程。公司在河北三河燕郊設立控股子公司,其主要產品RCP和PE管道等已成功地進入“京津冀”市場。

　　4、可燃冰 

　　國土資源部2日召開南海神狐海域天然氣水合物(可燃冰)試采成功新聞發布會。地質勘查司司長于海峰透露,為促進可燃冰產業發展,國土資源部將借鑒頁巖氣 開發經驗,建議將天然氣水合物設立為我國新礦種(第173種礦產)。除此之外,國土資源部還建議將天然氣水合物納入新興戰略產業目錄,制定相關產業政策,鼓勵和引導企業參與勘探開發,推動天然氣水合物開發利用進程。

　　點評:中國的天然氣水合物資源潛力巨大,據專家初步預測,我國海域天然氣水合物資源量約800億噸油當量。至今還沒有一個國家能夠在可燃冰領域實現商業化運作,這意味著未來在上游勘探開發、中游存儲運輸,以及終端銷售服務等基本產業鏈條上均有巨大的投資機會。相關概念股有石化機械（000852）(從事石油工程設備及工具生產,中石化旗下公司)、潛能恒信（300191）(為石油公司提供勘探開采輔助,主要是地震數據處理、解釋、處理解釋一體化技術服務)等。

　　5、雄安內陸港

　　據北京日報報道,渤海新區管委會主任張國棟近日接受采訪時表示,今年4月雄安新區的設立后,渤海新區及時組織了對接京津百日攻堅活動,6周時間簽約京津產業外遷項目107個,總投資247億元,占據先機。下一步將強化主動對接、主動服務的意識,也可選派干部到雄安新區掛職,服務于新區建設。

　　點評:未來,渤海新區有望成為承接北京和雄安新區產業轉移的首選地,將積極對接雄安新區,調整發展規劃,實現錯位發展。發揮黃驊港近距運輸優勢,積極推進雄安新區內陸港建設,打造雄安新區出海口。渤海新區內相關涉及公司如渤海股份（000605）、巴安水務（300262）等有望迎來戰略性發展機遇。

　　6、碳酸鋰 

　　中國化學（601117）與物理電源行業協會最新數據顯示,下游動力電池銷售逐漸回暖,再加上部分企業檢修推動,碳酸鋰市場缺貨現象嚴重。目前碳酸鋰價格相比年初已上漲約1.5萬/噸,漲幅超過10%。另外,近日動力電池龍頭企業和新能源車 企簽訂的大額合同顯示,電池包價格約1.7元/wh,屬于主流報價,穩定了市場對于動力電池跌價的擔憂。

　　點評:工信部近日發布《新能源汽車 推廣應用推薦車型目錄(2017年第5批)》,今年的5批目錄共包括155戶企業的1782個車型。機構認為,隨著推廣車型目錄的相繼發布,以及補貼政策的到位,下半年新能源車銷量將明顯提升,碳酸鋰資源 、鋰電設備等相關子行業的業績確定性高。贛鋒鋰業（002460）、天齊鋰業（002466）為國內碳酸鋰和氫氧化鋰龍頭;先導智能（300450）為鋰電設備龍頭。

　　三、其他重要熱點

　　1、雄安環保 

　　環保部調集5600名環境執法人員,正在對京津冀及周邊地區的28個城市進行強化督查。計劃開展一年時間,執法力度在中國環境治理史上前所未有。

　　河北省環境保護廳副廳長楊智明2日表示,今年以來該省壓減煉鐵產能310萬噸、煉鋼269萬噸、水泥80萬噸。

　　2、雄安相關

　　東安軟件擬將全球研發總部遷入雄安;廣日股份（600894）河北分公司正式開業,產品中標雄安項目。

　　3、次新股 

　　證監會于2日核發4家公司IPO批文,籌資不超過15億元。申萬宏源（000166）分析人士認為,IPO減速目前四類股最受益:首先是新開板新股;另外超跌+破發次新股也值得關注;還有即將解禁次新股;再就是復合概念。高送轉和次新的關系非常緊密,如果對次新的監管放松了,對高送轉概念也將是利好。

　　四、全球市場

　　1、美國5月非農就業數據疲弱導致市場對美聯儲今年更積極升息的預期降溫,美股、美債、黃金齊漲。

　　2、美股:美國三大股指連續第二天創收盤紀錄新高。6月2日道指漲0.27%,報21202.94。納指漲0.94%,報6305.80點。標普漲0.35%,報2438.70點。

　　中孚實業（600595）:控股股東近日耗資億元增持股份。

　　長江潤發（002435）:控股股東增持近325萬股。

　　*ST沈機（000410）:沈機集團擬將i5相關資產注入公司。

　　誠益通（300430）:控股股東擬增持不超2%公司股份。

　　津膜科技（300334）:股東違規減持被證監會出具警示函。

　　方直科技（300235）:公司控股股東增持公司0.2192%股份。

　　中聯重科（000157）:以1410萬元人民幣購回321萬股A股。

　　海辰藥業（300584）:控股股東擬增持不超1%股份。

　　通裕重工（300185）:山東高新投累計減持3267萬股。

　　中國鐵建（601186）:聯合體中標198.71億PPP項目。