止盈止損是股民經(jīng)常遇到的概念,那么買基金的時(shí)候也有嗎?
止盈止損是股民朋友們經(jīng)常會遇到的兩個(gè)概念,是用來指導(dǎo)你什么時(shí)候該賣出股票的。止盈通產(chǎn)是指股票價(jià)格達(dá)到一定程度,或者在這只股票上的收益率達(dá)到某個(gè)水平,賺夠了,要賣了。止損則相反,是指持有的股票價(jià)格跌到某個(gè)價(jià)位,或者虧損到某一程度,為了避免進(jìn)一步虧損,選擇賣出。如果使用得當(dāng),則可以達(dá)到控制風(fēng)險(xiǎn),兌現(xiàn)盈利的效果。投資股基的基友們也常有有這樣的困惑,行情好時(shí),基金漲起來可以很彪悍,而跌的兇起來,也一點(diǎn)也不比大盤差,那么基金投資中需不需要進(jìn)行止盈和止損呢?
投資基金有兩種方式,一種是一次性投入,還有一種是進(jìn)行定投。我們研究后發(fā)現(xiàn),基金是否有必要應(yīng)用止盈和止損策略和基金的投法關(guān)系很大,并總結(jié)了兩條實(shí)用建議。
一、一次性投入,止損止盈錦上添花
一次性投入,是指投資者根據(jù)自己的判斷看準(zhǔn)了一次性買入。因此,一次性買入這種投基方式對于擇時(shí)能力的要求是很強(qiáng)的,如果買入的時(shí)點(diǎn)不好,那么就算基金本身不錯(cuò),跑贏了大盤,投資者也可能大概率虧損。就像在2007年6000點(diǎn)時(shí)買偏股型基金的朋友,現(xiàn)在沒解套的也大有人在吧。
所以,對于有相當(dāng)能力,又需要進(jìn)行分散投資的專業(yè)選手來說,恰到好處的止盈和止損絕對是錦上添花的。但是,我們不得不潑一盆冷水,就像基金經(jīng)理這樣的投資專業(yè)人士,要做到擇時(shí)百試不爽也是很有難度的。這個(gè)看看上一次股災(zāi)時(shí),有多少可以靈活配置的基金是提前減倉,又有多少是在下跌過程中互相踩踏的就知道了。
二、長期定投,止損沒必要止盈保收益
對于沒什么時(shí)間進(jìn)行主動(dòng)操作,也沒有大筆存款需要立馬投資,最多是每月能存點(diǎn)小錢想強(qiáng)制自己儲蓄,同時(shí)保護(hù)下自己購買力的入門級基友,那定投這種方式絕對是不二選擇。定投這種方式最大的優(yōu)勢就是弱化了擇時(shí),就算你在較高的點(diǎn)位開始定投,也會被后續(xù)下跌過程買入的籌碼拉低平均成本。
那么定投需不需要止盈止損呢?為了說明這個(gè)問題,我們假設(shè)從2011年到2016年每月初定投滬深300指數(shù)。這6年間,滬深300走了一個(gè)W型,僅上漲了5.81%。也就是說經(jīng)歷一波牛熊后,指數(shù)又處于6年前差不多的水平上。如果期初一次性投入,在不考慮費(fèi)用的情況下就只賺了5.81%,年化收益率為1%。
如果按照定投的方式,再加上止盈止損的條件,結(jié)果會怎樣呢?我們分別按30%和50%止盈、10%和20%止損和不做止盈止損操作的繪制了累計(jì)收益曲線。我們發(fā)現(xiàn),帶止損的定投收益還不如不做任何操作的高,而止盈操作則可以提高定投收益。
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