兵無常勢,水無常形,運用之妙,存乎一心,雖然主力操作非常隱蔽,但從細節中我們依然可以發現主力的些許蛛絲馬跡。今天繼續更新關于看盤的一些技巧。
今天主要了解市盈率以及從成交明細發現主力操作行為
市盈率(Price to Earning Ratio,簡稱PE或P/E Ratio) ,也稱本益比 “股價收益比率”或“市價盈利比率(簡稱市盈率)” 。市盈率是最常用來評估股價水平是否合理的指標之一,由股價除以年度每股收益(EPS)得出(以公司市值除以年度股東應占溢利亦可得出相同結果)。
市盈率分類
市盈率PE與市凈率PB根據市盈率計算方式的不同一般分為:
A、靜態市盈率=股票現價÷當期每股收益
B、預測市盈率=股票現價÷未來每股收益的預測值
C、動態市盈率(TTM)=股價/過去四個季度的每股收益;動態市盈率=股價/(最新報表EPS*(1/報表截止日占全年的比例)
數據顯示:上證綜指平均市盈率的最低點是16倍,出現在2005年6月6日,上證綜指998點。次低點是23倍,出現在1994年,當時上證綜指325點。第三個低點是1996年1月19日的512點,市盈率20倍左右。
上證綜指平均市盈率的最高點是68倍,出現在2007年10月16日,上證綜指為6124點。次高點是60倍,出現在2001年,當時的上證綜指為2245點。
由此可知,16倍平均市盈是上證綜指低估的極限位,68倍是高估的極限位。平均市盈率極限位的出現往往是股指低點或高點出現的最準確的預兆。
由此可見,當前市場其實已經相當于歷史底部區域,雖然有多重因素造成當前股指躑躅前行,從估值的角度來講,還是有比較優勢的。
如何從市盈率看個股估值
通俗的講市盈率反映的是收回成本所需要的時間,比如股價當前是10元,上市公司每年盈利0.5元,那么市盈率就是20倍,也就是說在排除其他情況下投資者需要20年能收回自己自己投資的本錢。所以說市盈率自然是越低越好。
以青島海爾（600690）為例,一季度每股收益為0.285,折算年化每股收益0.285*4=1.14,當前市盈率=13.15/1.14=11.53,估值優勢非常明顯,如果按歷史最高的68倍市盈率來算,青島海爾最高可以達到75元左右,即便按20倍市盈率來估算,青島海爾的估值應該也在22塊。
而從家電同類來比較,老板電器（002508）和蘇泊爾（002032）市盈率都高于海爾,但走勢卻強于海爾,主要是他們盤子要小于海爾,當前行情是存量資金博弈,所以體現出了一定差異。
從成交明細看主力行為
分時成交明細中,字母B代表買入 ,字母s代表賣出,這里的B指的是主動性買單,計入外盤;S指的是主動性賣單,計入內盤,如果沒有B、S記號的單是系統不確定是買單還是賣單。紫色的代表大單,每個個股都不一樣,因為股份不一樣,一般情況有些軟件是超過5萬股的會標注為紫色。一般正常的單子是不能顯示特殊信號的,但有些特殊的成交值得我們研究。
1.成交明細看主力對倒
從這兩幅圖中可以看出,在14:45分和14:56分別出現了一筆3389手的賣單和買單,價格僅相差一分錢,不大會有這么巧合的事,這種情況一般是主力對倒所致。
2.從分時成交 明細看主力吸籌
從這幅圖中可以看出,該股跌停板,依然有諸如145、146、147等頻繁出現的買單,這自然是主力機構的吸籌留下來的信號。
3.分時成交明細看主力出貨
從唐山港（601000）來看,有大單尾盤出逃,而對應看股東持股情況,出局的賣單5604萬股與證金公司的持倉量基本吻合。由此可以判定證金公司基本清倉。