財(cái)經(jīng)365訊，監(jiān)管再度重磅歸來！銀行成“避風(fēng)港”？資產(chǎn)成“連環(huán)套”？前兩天銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《商業(yè)銀行大額風(fēng)險(xiǎn)暴露管理辦法》，向社會(huì)公開征求意見。這里頭讓不少中小銀行最為犯愁的一條是，對(duì)于同業(yè)客戶，風(fēng)險(xiǎn)暴露指標(biāo)被降低到了“不得超過一級(jí)資本的25%”。這個(gè)25%，對(duì)比2014年發(fā)的127文中規(guī)定的“單一融出資金不得超過一級(jí)資本的50%”，顯然是收緊了不少。
在細(xì)說這項(xiàng)條款前，先來說說大背景，銀行同業(yè)業(yè)務(wù)。要做同業(yè)業(yè)務(wù)，最初的出發(fā)點(diǎn)，那是為了便利那些銀行之間的流動(dòng)性管理，優(yōu)化金融資源配置，目的是更有效地支持給實(shí)體經(jīng)濟(jì)去。
但銀行們面對(duì)著考核指揮棒、和求利潤(rùn)的心態(tài)，總能動(dòng)出各種小腦筋。我們看到過去4、5年間，銀行同業(yè)業(yè)務(wù)那是蓬勃發(fā)展，而且慢慢脫離了最初的出發(fā)點(diǎn)，不少業(yè)務(wù)都變成了：本來該落在表內(nèi)的信貸，為了規(guī)避一些監(jiān)管指標(biāo)而“出表”，同業(yè)業(yè)務(wù)變成了“避風(fēng)港”。
吃到甜頭以后，這個(gè)趨勢(shì)就愈演愈烈，同業(yè)加杠桿也越加越高，拆開來一看，會(huì)發(fā)現(xiàn)他們真是你中有我、我中有你，就像一個(gè)“連環(huán)套”。
資產(chǎn)是去了表外，可風(fēng)險(xiǎn)全在“連環(huán)套”里頭，隱匿了、還筑高了。
口說無憑，拆解一個(gè)案例，廣發(fā)僑興債“蘿卜章”一案。這事，浮在水面上的是廣發(fā)銀行100億不良資產(chǎn)虛假出表、私刻公章、違規(guī)擔(dān)保，把那些不良資產(chǎn)藏過來藏過去，廣發(fā)行也領(lǐng)罰了7.22億元史無前例高額罰單；而潛藏在水底的，竟還有20家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)參與其中，當(dāng)通道，出資的、擔(dān)保的、兜底的、過橋的。
比如：
郵儲(chǔ)銀行北京分行通過上海國際信托設(shè)立的信托計(jì)劃，往僑興集團(tuán)投錢；
興業(yè)銀行的兩大分行，分別通過金谷信托、陸家嘴信托放貸；
恒豐銀行和廣發(fā)銀行做同業(yè)的買入返售；
廊坊銀行、浙江稠州銀行、國民信托、平安信托等都在里面當(dāng)過“通道”。
除了典型的買入返售以外，當(dāng)通道還包括用自營或理財(cái)資金認(rèn)購信托受益權(quán)，廣發(fā)銀行在這當(dāng)中明里暗里擔(dān)保兜底。3年里，對(duì)實(shí)際已經(jīng)信用破產(chǎn)的僑興集團(tuán)的貸款形成的不良資產(chǎn)，就這樣同業(yè)合謀，連環(huán)騰挪。
回到我們的主題“同業(yè)業(yè)務(wù)監(jiān)管再出重磅”，對(duì)集中度風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管指標(biāo)的收緊，業(yè)內(nèi)認(rèn)為監(jiān)管憂心的還是這種同業(yè)業(yè)務(wù)無序膨脹，造成風(fēng)險(xiǎn)隱蔽卻集中。當(dāng)然監(jiān)管們也知道不少銀行的同業(yè)風(fēng)險(xiǎn)暴露眼下是超標(biāo)的，因此給了三年過渡期，這些銀行就不用一下子去簡(jiǎn)單粗暴壓規(guī)模，而是可以在三年里逐步調(diào)整業(yè)務(wù)模式、分散同業(yè)資產(chǎn)、擴(kuò)展客戶群體。
此外再提供一條技術(shù)貼，這次“不得超過一級(jí)資本25%”的規(guī)定，看似比127號(hào)文里50%整整砍了一半，但實(shí)際本次新規(guī)買入返售只計(jì)算扣除抵質(zhì)押品后的風(fēng)險(xiǎn)敞口，這部分其實(shí)基本很小，占不到多少比例。此前那個(gè)50%融出比例，是不扣除質(zhì)押券的，所以買入返售按當(dāng)時(shí)的計(jì)算是占到比例的。獲取更多信托行情及資訊，請(qǐng)隨時(shí)關(guān)注財(cái)經(jīng)365網(wǎng)站基金頻道。