據(jù)央行統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年上半年信托貸款規(guī)模增量為1.31萬億元，而在2011年至2016年同期，信托貸款增量分別是913億元、3432億元、1.23萬億元、4601億元、309億元、2792億元。也就是說，今年上半年信托貸款規(guī)模增量創(chuàng)近7年之最。這一比例已接近2013年同期數(shù)字，眾所周知在2013年前后，信托非標(biāo)融資正值鼎盛。因?yàn)榭耧j突進(jìn)的規(guī)模，引得大家對(duì)TA十分好奇。
那到底什么是信托貸款？它和銀行貸有什么區(qū)別呢？相信很多人都弄不清楚。貼心的平信君馬上給大家詳細(xì)介紹一下這兩者之間的區(qū)別↓↓↓
概念的不同
信托貸款屬于直接金融產(chǎn)品。是指信托機(jī)構(gòu)在國家規(guī)定的范圍內(nèi)，制定信托發(fā)行計(jì)劃，募集資金，通過信托計(jì)劃募集的信托資金，對(duì)自行審定的單位和項(xiàng)目發(fā)放的貸款。
銀行貸款屬于間接金融產(chǎn)品。是指銀行根據(jù)國家政策以一定的利率將資金貸放給資金需要者，并約定期限歸還的一種經(jīng)濟(jì)行為。
區(qū)別一：
銀行貸款和信托貸款是不同的兩種融資工具。從表面上看，信托貸款和銀行貸款是有類似之處，但也僅是類似。它們分別屬于性質(zhì)完全不同的兩個(gè)金融實(shí)體，有各自的業(yè)務(wù)范疇。
從貸款資金的來源看，信托貸款的資金全部來源于信托資金，而信托資金直接來源于投資者。再看銀行信貸資金，則來源于各種負(fù)債和自有資金，通過銀行貸款間接融資于企業(yè)。 因此，信托貸款是直接融資，銀行貸款是間接融資。
區(qū)別二：
承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)不同。金融產(chǎn)品的法律結(jié)構(gòu)影響著人們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)期和風(fēng)險(xiǎn)處理方式。銀行對(duì)存款人存款自愿、取款自由，這是銀行的信用，所以銀行要承擔(dān)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。信托則受到信托財(cái)產(chǎn)的約束，除非信托文件約定流動(dòng)性，例如受益權(quán)贖回受托人，并不提供流動(dòng)性的義務(wù)，因此不承擔(dān)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
區(qū)別三：
信托貸款具有很強(qiáng)的靈活性。銀行貸款是比較標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)品。產(chǎn)品的價(jià)格，即利率的彈性比較小，銀行為了減少管理成本，防止操作風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)，貸款的規(guī)則比較一般化。從借款人的角度衡量，則缺乏彈性。
與銀行貸款“一刀切”的風(fēng)格不同，信托貸款具有很強(qiáng)的個(gè)性化色彩，具有很強(qiáng)的靈活性，主要表現(xiàn)為：定價(jià)靈活、風(fēng)險(xiǎn)與收益匹配靈活、放款靈活，可以滿足客戶的個(gè)性化需求。
區(qū)別四：
信托貸款與銀行貸款在具體操作上具有很大差別。信托貸款與信托投資是相互結(jié)合和互相轉(zhuǎn)化的，滿足信托資金運(yùn)用的最大化，在風(fēng)險(xiǎn)與收益的結(jié)合點(diǎn)上力求最大平衡。
信托貸款的直接投資功能，使其既可以在發(fā)放貸款的同時(shí)直接進(jìn)行股本權(quán)益性投資，更增強(qiáng)了對(duì)投資項(xiàng)目的控制力。同時(shí)如果項(xiàng)目凈資產(chǎn)回報(bào)率高，信托公司不但可以保證貸款安全，而且還分享企業(yè)資本增值性收益，如果將來上市，長期投資的綜合收益率較高。有的信托公司推出夾層融資，即通過股權(quán)和債權(quán)的混合融資，更是兼顧多種運(yùn)用方式之利。
信托貸款與投資還具有轉(zhuǎn)化的特點(diǎn)。信托公司在階段性信托投資時(shí)，通過公司股東回購股權(quán)的方式向企業(yè)融資，將股權(quán)融資轉(zhuǎn)換成債權(quán)融資，既可以以股東資格指派董事參與經(jīng)營和決策，還可以在設(shè)計(jì)產(chǎn)品時(shí)讓股東承擔(dān)回購義務(wù)以及第三人對(duì)該回購義務(wù)提供擔(dān)保，這就擴(kuò)大了債務(wù)償還的保障渠道。
除了股權(quán)外，信托公司還可以通過附加條件轉(zhuǎn)移所有權(quán)的方式購買企業(yè)的不動(dòng)產(chǎn)，應(yīng)收債權(quán)等資產(chǎn)，向企業(yè)融資或者以擔(dān)保信托的模式為信托貸款提供擔(dān)保。這些靈活的組合運(yùn)用方式也為金融產(chǎn)品創(chuàng)新注入了新的活力。而銀行囿于不能直接投資的限制，在以貸款債權(quán)運(yùn)用存款資金時(shí)，不能主動(dòng)地配合運(yùn)用物權(quán)和股權(quán)，限制了產(chǎn)品創(chuàng)新的空間。
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