財經365訊，行勝于言。市場風格切換呼聲漸起之際，華潤信托的數據揭示了私募基金2月份調倉換股蹤跡。2月倉位增加較大的行業是電子，食品飲料行業首度被績優私募減持。業內人士表示，偏低估值的成長股面臨更大的投資機會，但不會是類似2015年成長股的“全面開花”，而是盈利和估值匹配更均衡的個股表現會更突出。
集體增持電子行業
來自華潤信托的相關數據顯示，2月末，其全體投顧平均股票倉位為82.2%，較上月末下降4.8百分點；top25%的投顧平均股票倉位為92.3%，較上月末下降7.3百分點?？傮w而言，私募基金繼續保持著高倉位運行。根據華潤信托的數據，去年9月至今，其投顧的平均股票倉位一直維持在80%以上，top25%的投顧平均股票倉位一直在85%以上。
從行業配置看，2月其全體投顧和top25%的投顧平均倉位增加較大行業均為電子行業。
Wind數據顯示，2月12日以來，申萬一級電子行業指數上漲19.37%，在28個一級行業中排名第二。北京某績優私募負責人指出，電子行業從去年四季度開始跌幅較大，在以下幾個因素共振下開始反彈：一是經過前期下跌，近期反彈是正常的反應；二是一些長期估值較高的公司經過下跌后，估值處于可接受范圍；三是受益于最近創業板的良好表現。
北京某百億私募人士指出，成長板塊2015年以來持續下行，從估值層面看，計算機、電子、傳媒等板塊已處于近5年來歷史估值低位，其中一些優質品種已回落到20-30倍，且受益于需求落地，成長持續性強，在下跌后向上的彈性快速增加，布局價值凸顯。
在談到未來電子板塊細分領域的投資機會時，上述負責人表示，純手機產業鏈的行業可能還未到較好的投資時點，因為智能手機目前沒有增量需求，更多是替代需求。相反，其他細分行業，如汽車電子、OLED等行業成長性更好，更值得投資。
績優私募減持食品飲料
華潤信托數據顯示，從行業配置看，其全體投顧平均倉位降低較大的行業是金融服務，top25%平均倉位降低較大的行業是食品飲料。值得注意的是，去年9月以來，食品飲料行業一直位于重倉行業前三位，top25%的投顧一直在加倉食品飲料行業，今年2月首次出現減持情況。