日前，宜信財富聯(lián)手清科發(fā)布私募二級市場基金市場研究報告。據(jù)了解，主要從事基金份額轉(zhuǎn)讓交易的基金被統(tǒng)稱為SecondaryFunds，俗稱二手基金。報告指出，從全球范圍來看，全球私募股權(quán)基金二手份額交易回報近幾年處于攀升態(tài)勢，整體收益率高于資本市場。而目前全球私募股權(quán)基金二手份額交易市場的主戰(zhàn)場仍為歐美地區(qū)。歐美地區(qū)投資者轉(zhuǎn)讓及購買基金份額的需求持續(xù)旺盛，交易市場始終保持著較高的流動性。國外專業(yè)化的交易平臺設(shè)施已相對完善，國外的管理人也有著豐富的經(jīng)驗。
相比而言，國內(nèi)私募股權(quán)基金二手份額交易潛在需求巨大。一方面，國內(nèi)股權(quán)投資市場發(fā)展快速，在管基金數(shù)量和基金規(guī)模屢創(chuàng)歷史新高。另一方面，國內(nèi)政府引導(dǎo)基金規(guī)模龐大，截至2016年，政府引導(dǎo)基金已設(shè)立1013支，總目標規(guī)模53316.50億元人民幣。政府引導(dǎo)基金在一定存續(xù)期后即可退出，或完成政策目的后也可提前退出，這就對基金份額轉(zhuǎn)讓產(chǎn)生需求，帶來更大發(fā)展機遇。
“中國的私募股權(quán)基金二手份額交易市場將迎來爆發(fā)期，我們希望通過這個報告為行業(yè)發(fā)展提供支持”，宜信財富私募股權(quán)投資母基金管理合伙人廖俊霞說。她認為，對于投資者來說，私募股權(quán)基金二手份額交易對其很有吸引力。其優(yōu)勢有幾點：第一，基金份額價格優(yōu)惠。私募股權(quán)基金二手份額交易中，賣方為加快基金份額流轉(zhuǎn)速度，盡快實現(xiàn)退出，一般情況下會以較優(yōu)惠價格轉(zhuǎn)讓。第二，投資回報周期較短。普通私募基金的存續(xù)期一般為8-10年，而私募股權(quán)基金二手份額交易在達成時，標的基金往往已運作一段時間，買方能夠更快地獲得投資收益。第三，投資風險較小。對于擬交易標的基金已運作一段時間，買方已能夠?qū)嶋H了解基金已投項目情況，做出合理的判斷。第四，與基金管理人建立聯(lián)系，為后續(xù)基金投資做準備。大量投資者對知名基金管理人所設(shè)立的基金趨之若鶩，但礙于基金規(guī)模，基金管理人僅能篩選部分投資者參與到基金之中，而部分投資者可通過在私募股權(quán)基金二手份額交易市場購買被轉(zhuǎn)讓份額并與管理人建立聯(lián)系。
正因為如此，宜信財富早在幾年前就開始非常關(guān)注這個市場，并以私募股權(quán)母基金形式較早參與了海外私募股權(quán)基金二手份額交易，積累了豐富的經(jīng)驗。當天，宜信財富發(fā)布了第一支私募股權(quán)二手份額人民幣母基金。（原標題：中國私募股權(quán)基金二手份額交易市場將迎來爆發(fā)期）想獲取更多財經(jīng)資訊，請關(guān)注財經(jīng)365！