致基金凈值暴漲已然不是新鮮事，然而基金君無意中發(fā)現(xiàn)，有只基金剛成立三天便遭到“幫忙資金”拋棄，目前近九成或已被贖空！
成立三天大漲11.40%
繼上周3只基金疑似大額贖回導(dǎo)致凈值大漲后，近日又見暴漲基金！
5月23日，某基金單位凈值由1.000元上漲至1.114元，大漲11.40%，一舉拿下當(dāng)天主動(dòng)型基金收益冠軍。
基金君好奇扒了扒資料，發(fā)現(xiàn)這是一只成立不到一周的新基金。資料顯示，該基金成立于5月19日，募集有效認(rèn)購(gòu)戶數(shù)為305戶，成立規(guī)模為2.02億元，是一只靈活配置型基金。由于該基金剛成立不久，沒有季報(bào)、年報(bào)等更多公開信息，無法得知機(jī)構(gòu)投資者占比等情況，不過從上述成立信息來看，該基金疑似為一只委外基金。
在股債市場(chǎng)不佳、基金發(fā)行遇冷情況下，為了“撐門面”以及跨過2億份的“生死線”，新基金發(fā)行時(shí)找“幫忙資金”來臨時(shí)充數(shù)已是業(yè)內(nèi)常見手法，不過成立3天就遇到“幫忙資金”撤離的實(shí)為少數(shù)。
公開信息顯示，該基金于上周五成立，而緊接著本周二就發(fā)生了凈值暴漲事件，期間僅3個(gè)工作日。下午基金君致電基金公司客服，客服人員表示：“該基金凈值大漲是遭遇了巨額贖回，較高贖回費(fèi)計(jì)入基金資產(chǎn)所致?！?/p>
“幫忙資金”為何快速撤離？
一般而言，為了鼓勵(lì)持有人長(zhǎng)期持有，基金持有期限越長(zhǎng)，其所贖回時(shí)的贖回費(fèi)率也越低。例如靈活配置型基金一般持有基金份額期限小于7天，贖回費(fèi)率為1.5%；持有期限超過2年的，免收贖回費(fèi)。
“新基金成立后，理論上要完成建倉才會(huì)打開申購(gòu)、贖回，但目前法規(guī)對(duì)于基金開放申購(gòu)/贖回日沒有具體規(guī)定。按以往情況看，”幫忙資金“在幫助新基金成立后，會(huì)約定或找一個(gè)合適的時(shí)間退出，有十幾天、一個(gè)月甚至更久的，只有3天就撤離了這令人十分費(fèi)解，畢竟持有期限小于7天，該基金的贖回費(fèi)率是1.5%，再忍幾天，贖回費(fèi)能便宜一半呢?！币晃皇袌?chǎng)分析人士表示。
據(jù)招募說明書顯示，該基金持有基金份額期限小于7天，贖回費(fèi)率為1.5%；持有期限在7天-30天之間，贖回費(fèi)率為0.75%。
該基金具體贖回費(fèi)率情況如下圖：
對(duì)于上述人士疑惑，某業(yè)內(nèi)人士猜測(cè)：“可能是資金方突發(fā)緊急情況，這筆錢有它用，所以迅速撤離了；也有可能涉及雙方之前某些約定，其中原因有很多?！?/p>
近9成或已被贖空
基金君根據(jù)漲幅大致推算了一下基金贖回的規(guī)模，發(fā)現(xiàn)這只基金近九成份額或已被機(jī)構(gòu)贖回，剩下規(guī)?；蚴汕f多。
據(jù)基金招募說明書顯示，對(duì)持有期少于30日的基金份額投資人收取的贖回費(fèi)全額計(jì)入基金財(cái)產(chǎn)。那假設(shè)基金份額按成立公告公布的數(shù)據(jù)不變，為2.02億份。那么可以推算出，機(jī)構(gòu)贖回的份額為11.40%*2.02/(1.5%+11.40%)=1.7853億份。相當(dāng)于該基金份額2.02億份的88.37%，也就是說該基金剩余持倉份額不到12%。(以上為僅個(gè)人推測(cè)，可能和實(shí)際情況有所出入，請(qǐng)以基金公司公布為準(zhǔn)。)
對(duì)于“被留守”的剩余份額后繼運(yùn)營(yíng)情況，上述業(yè)內(nèi)人士表示，基金規(guī)模過小會(huì)增加基金經(jīng)理運(yùn)作難度，另外也有可能使得基金倉位被動(dòng)大幅提升，短期內(nèi)加劇凈值波動(dòng)，故一般公司會(huì)進(jìn)行持續(xù)營(yíng)銷或再拉新資金進(jìn)入“保殼”，持有基民無須太過擔(dān)心，不過也要警惕其中風(fēng)險(xiǎn)。