據統計,本期(20170505—20170511)可統計的產品中主動股票型基金產品平均下跌2.25%,指數型基金產品平均下跌2.64%,混合型基金產品平均下跌1.29%,債券型基金產品平均下跌0.39%,保本型基金產品平均下跌0.23%,短期理財型基金產品平均上漲0.07%,貨幣型基金產品平均上漲0.07%,QDII基金產品平均上漲0.93%。
主動股票型基金中凈值上漲的基金占比約為7.89%,收益率分布于1.88%和-5.71%之間,整體表現不如前一期。受益于港股的良好表現,滬港深基金表現居前;量化基金全線下跌,且跌幅明顯居前。股票指數型基金收益率分布于2.85%和-10.38%之間,整體表現好于前一期。跟蹤銀行指數的基金漲幅明顯居前,跟蹤軍工指數的基金跌幅明顯居前。各類債基均下跌,其中二級債基凈值平均下跌0.59%,一級債基凈值平均下跌0.48%,純債基金凈值平均下跌0.20%,可轉債基金凈值平均下跌2.80%。本期QDII基金普遍上漲,互聯網類QDII表現明顯居前,黃金類QDII基金普遍下跌。截至2017年5月11日,短期理財基金和貨幣市場基金7日年化收益率分別為3.93%、3.77%,二者均較前一期末有所上升?! 【屯顿Y策略來看,偏股型基金:監管層金融監管趨嚴引發的調整從時間和空間維度來看或已到位,市場流動性和資金面邊際改善預期升溫將帶來市場環境邊際改善,股指大幅調整之成功探底,短期市場將進入筑底修復階段,風險偏好較高的投資者仍可繼續把握市場調整帶來的低位布局機會適當參與偏股型基金投資。
債券型基金:基本面的穩定和利率中樞的抬升不利于債市,且委外的贖回或對債市繼續構成沖擊,金融監管趨嚴的負面影響未有消除,短期對債市以及債券型基金繼續持觀望態度。不過對短期經濟拐點已現下出現的交易性機會保持密切關注。
QDII基金:美國經濟復蘇穩健、就業市場強勁、通脹抬頭預期增強以及特朗普大規?;ㄍ顿Y預期給予美股美好想象空間,上市公司盈利狀況改善,刺激美股重回升勢,歐洲政治風險解除后,歐洲股市強勢沖高,目前全球股票市場大體表現穩定,仍可以繼續配置股票類資產。短期內對黃金持觀望態度,風格激進投資者可適當配置原油基金。
貨幣基金及短期理財:貨幣基金以及短期理財產品收益率受制于低利率市場環境,但對于風險偏好較低的投資者來說,投資貨幣市場基金和短期理財債券基金仍有望獲得穩定收益,低風險投資者可將此類產品作為流動性管理工具。