三、復(fù)制基金業(yè)績優(yōu)秀
國內(nèi)復(fù)制基金主要是投資策略的復(fù)制，在投資理念和投資策略上復(fù)制市場上某只已經(jīng)存在的績優(yōu)基金。主要原因是這只績優(yōu)基金規(guī)模過大，為了方便管理，發(fā)行該母基金的復(fù)制基金。復(fù)制基金發(fā)行屬于新基金，也可以給投資者以“便宜”的假象。
復(fù)制基金屬于公司的一種營銷工具，到底未來業(yè)績?nèi)绾沃档蒙倘?。?fù)制基金也是新基金，在建倉期間也會錯過行情的上漲，和母基金走勢不完全一樣。同時，復(fù)制基金手續(xù)費(fèi)一般要比老基金貴，不如申購老基金劃算。
在這里要補(bǔ)充說下，由于中國基金發(fā)展時間還很短，我們有時候無法判斷一個基金的業(yè)績優(yōu)秀是因為行情好的原因，還是基金經(jīng)理投資策略的原因。所以，對于績優(yōu)的母基金未來會不會繼續(xù)表現(xiàn)優(yōu)秀，一定要做好判斷。
結(jié)論：復(fù)制基金業(yè)績不一定好，如果母基金規(guī)模不大，應(yīng)該選擇母基金。
四、喜歡購買拆分基金
基金拆分：類似于股票配股，在保持投資者資產(chǎn)總值不變的情況下，改變基金單位凈值和基金總資產(chǎn)的對應(yīng)關(guān)系，是重新計算基金資產(chǎn)的一種方式。
基金拆分時基金公司為了吸引新基民購買老基金而采取的一種促銷手段?；鸩鸱趾髸o基金投資者帶來“物美價廉”的錯覺，從而吸引投資者申購，擴(kuò)大基金規(guī)模。
基金拆分帶來的基金規(guī)模的突然增大，會給基金經(jīng)理的操盤帶來不良影響，同時建倉期也需要時間來過渡，基金收益也會被稀釋，對持有原基金份額的投資者不公平。
結(jié)論：拆分基金可能會因為規(guī)模的激增影響業(yè)績。
五、基金規(guī)模越大越好
基金規(guī)模大，說明受投資者歡迎，但是規(guī)模太大的話，基金靈活性差，運(yùn)作難度也較大，倉位難以得到及時的調(diào)整。同時，由于大基金通常只能配置在流通性較好的大盤股，所以難以獲得超額收益。
很多基金公司當(dāng)基金達(dá)到一定規(guī)模時，會自行封閉基金，只接受贖回，不接受申購。
當(dāng)然，基金規(guī)模過小也不好，不利于分散投資，降低風(fēng)險，面對大額收購贖回，都會影響基金經(jīng)理的操作。更具風(fēng)險的是，清算陰云一直籠罩在小基金的上空。5000萬元的資產(chǎn)凈值一直被視為開放式基金的“生存底線”。
當(dāng)基金規(guī)模小于2億元時，應(yīng)該考慮贖回，因為一旦清算，清算費(fèi)用要基金投資者承擔(dān)。
具體多大規(guī)模合適，要視情況而定，現(xiàn)在很多十幾億元規(guī)模的基金走勢都不錯。
結(jié)論：基金規(guī)模太大太小都不好，應(yīng)選擇規(guī)模適中的。獲取更多財經(jīng)資訊，請隨時關(guān)注財經(jīng)365網(wǎng)站。