財經365訊，財經理財：資管將戴“緊箍咒”百姓理財咋應對？年末歲初是各個銀行銷售理財產品的旺季，不少市民也會借此機會選購合適的理財產品，期待做一筆“穩賺不賠”的投資。
日前，由中國人民銀行會同銀監會、證監會等部門起草的《規范金融機構資產管理業務的指導意見（征求意見稿）》（下稱《意見》）正在向社會公開征求意見。《意見》將對百萬億規模的資產管理市場戴上“緊箍咒”。其中“90天最短期限令”“打破剛性兌付，不得承諾保本保收益”最受人關注。
4月1日《意見》一旦實施將會對銀行理財產品產生啥影響？3個月以下的銀行理財會消失嗎？為何不得承諾保本保收益？1月7日，圍繞大家普遍關心的問題，記者采訪了銀行網點和業內專家。
短期理財或將消失？
“手里有了閑錢，我一般會買周期短、收益高的理財產品，收益不錯、回收比較快。”鄭州市民崔女士最關心短期理財產品。
但是《意見》中提出封閉式資產管理產品最短期限不得低于90天。
記者在鄭州走訪了建設銀行(港股00939)、工商銀行(港股01398)、鄭州銀行(港股06196)等銀行網點發現，已經鮮有90天以內的短期理財產品銷售。建設銀行一名理財經理告訴記者：“國家頒布了新規，以后短期理財產品會越來越少。”
中信銀行(港股00998)理財經理王毅告訴記者，銀行出售理財產品主要是為了擴大資金池，通過募集客戶的閑散資金去投資，再將投資獲取的部分利潤分給客戶。“如果理財產品的封閉期只有30天，銀行的投資很難在這么短時間內獲取利潤，理財到期了，銀行只能用資金池的資金兌付給客戶，如果遇到經濟下滑，這樣的行為就會存在風險。”
王毅認為《意見》的出臺是國家提前干預、防止金融風險的有效做法，利于金融市場的長期穩定。
以后再難覓短期理財產品了嗎？王毅和多家銀行的理財經理認為這種擔憂是多余的。“只能說封閉式的短期理財產品會消失，但是開放式的短期理財產品會一直存在，這類產品和活期存款一樣靈活，可以當天購買，當天贖回。”王毅建議，手頭并不寬裕的用戶，可以購買1000元起購的“寶寶類產品”，7日年化收益率一般在3.5%至3.9%；有一定儲蓄的用戶，可以購買5萬元起購的“天天快車”類產品，預期收益率在3.8%至4%；資金比較雄厚的用戶，可以購買50萬元以上的大額靈活理財產品，獲得更高收益。
銀行不再承諾“保本保收益”
“銀行理財產品和存款差不多，肯定保本！”不少投資者認為理財產品就是穩賺不賠投資，特別是銀行理財產品雖然收益率相對較低，但比較穩健。一些金融機構在推出理財產品時，會向客戶承諾保本保收益，遇到風險，金融機構會兜底。
《意見》指出，金融機構開展資產管理業務時，不得承諾保本保收益。出現兌付困難時，金融機構不得以任何形式墊資兌付。
1月7日，記者在鄭州走訪了建設銀行、工商銀行、鄭州銀行等銀行網點發現，目前保本類理財產品已經成了銀行理財產品的“稀客”。在鄭州銀行，一名理財經理告訴記者：“目前我們只有一款預期年化收益在5%左右的保本理財產品，剛發售就賣完了，其余皆為非保本理財產品。”在建設銀行和工商銀行，一些保本理財產品年化收益率要比非保本產品低接近一半。“低風險伴隨低收益，今后保本理財產品會越來越難買到，并且收益也會變低。”建設銀行的一位理財經理告訴記者。
河南省社會科學院經濟研究所副研究員武文超認為“保本保息”違背了“受人之托、代客理財”的市場本質，讓市場運營處于風險高位。他認為《意見》能讓投資者明確風險，讓風險回歸本位。
銀行的非保本理財還能不能買？武文超稱，近兩年國家經濟增長一直保持在6.5%左右，利率在4%至6%之間的理財產品讓銀行有可觀的利潤空間，對于消費者來說還是比較安全的。另外，他認為，銀行是信用機構，其對產品的風險控制很嚴格，非保本理財依然是一種低風險的產品。
“其實，不保本不保息不只是銀行理財，所有的理財產品都會是這個趨勢，每個投資者都應該主動增強風險意識。”武文超說。
業界人士認為，制定《意見》是為了通過加強監管，促進資管業務健康發展，有效防控金融風險，更好地服務實體經濟。獲取更多財經理財資訊，請隨時關注財經365網站基金頻道。