圖/小黑孩
標叔你好！
我是一名90后，工作2年多，收入不高，希望通過理財能改善自己的生活。由于手頭的資金少，能投資的產品不多，我想選一只基金，希望每年能給我帶來15%的回報，請問該如何選？另外，我聽說做基金定投可以提高收益率，能不能推薦幾只適合定投的基金，讓我能獲得更高的回報？
讀者：小丁
小丁 你好：
從你的來信中看出，你對基金還缺乏必要的認識。要想通過投資基金，獲得15%的年化收益率，只能把錢投到股票型或混合型基金中去，貨幣基金和債券基金是無法獲得這么高收益的。
但股票型或混合型基金的投資風險較高，并不能保證每年都能獲利15%，趕上股市不好，甚至還會虧損。因此，你更需要關注的是年化收益率。所謂的年化收益率，并不是每年一定能獲得的收益率，而是在一段時間內，按復利計算平均到每年的收益率。
舉個例子，一筆投資經過5年時間，獲得了100%的收益，這筆投資的年化收益率大約為14.9%，相當于每年獲得了14.9%的收益。但在這5年當中，有的年份賺錢，有的年份虧錢，只是結果與每年獲得14.9%的收益相同。
根據Wind資訊的統計，在過去的5年中，一共有250只股票型或偏股型基金取得了業績翻番的佳績，占擁有5年以上歷史業績的基金總數的三分之一。因此，要想獲得年化15%的投資收益率，還需要一些運氣。你可以在長期業績比較好的基金中進行選擇，希望它們仍能有好的表現，給你帶來不錯的回報，至于是否能有15%的年化收益率，就要看運氣了。
基金定投是被廣泛采用的一項投資技巧，但要說它能提高投資收益率，顯然還缺乏有力的依據。比如在牛市初期，采取基金定投的方式，就比一次性投入賺得少。當然，在熊市中定投可以避免一定的損失，同時可以在相對低位獲得更多的基金份額。
最理想的定投結果是在熊市末段開始，在牛市中結束。但由于人很難預測股市的走勢，因此，理想狀態并不一定能實現。
另外，基金定投的效果主要在前期比較明顯，但時間長了以后，收益率主要就取決于基金自身的表現了。比如，你每月定投1000元基金，剛開始的時候，平均成本的變動會比較明顯，但10年以后呢？你的總投入達到了12萬元，加上業績增值的部分，基數可能更高。此時定投的效果并不顯著，賺錢主要靠前期積累的資金。如果此時基金凈值出現1%的下跌，你投入1000元都不夠彌補虧損的。
也有人說，定投一段時間后，就獲利了結，然后重新開始定投，這樣就能提高收益率了。事實是，你只動用了少部分資金，大部分資金放在低收益產品中，這少部分資金必須獲得25%，甚至更高的收益，才能讓平均收益率達到15%。顯然，這并不容易。
我個人認為，你可以選長期業績較好的基金進行定投，積少成多。適當降低對投資收益率的期望值，這樣你的理財愿望更容易實現。
——標叔（來源：理財周刊）