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財(cái)經(jīng)365訊，前兩天，我和大家聊了為什么要理財(cái)以及理財(cái)?shù)恼_姿勢(shì)，如果說(shuō)這前兩篇都是講理財(cái)?shù)摹暗馈保敲唇裉斓谌匀欢灰v講理財(cái)?shù)摹靶g(shù)”：到底該怎么理財(cái)。
說(shuō)到要怎么理財(cái)，1000個(gè)人有1000種理財(cái)?shù)姆椒ā?/span>
有人只愿意買銀行理財(cái)，有人就相信余額寶，還有人只定投基金，更有人就愛(ài)炒股。當(dāng)然，更有一種人是什么火就買什么。
事實(shí)上，由于每個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)承受度、資產(chǎn)收入等情況都各不相同，單純模仿上面這些“單一式”理財(cái)方法風(fēng)險(xiǎn)很大。
那么，問(wèn)題來(lái)了：有沒(méi)有一種普適性的理財(cái)方式，可以滿足一般個(gè)人或家庭的理財(cái)需求呢？
好的理財(cái)方法長(zhǎng)什么樣
在回答上面的問(wèn)題之前，我們來(lái)做一道選擇題：
假設(shè)你現(xiàn)在手上有10萬(wàn)元打算理財(cái)，現(xiàn)在有4個(gè)理財(cái)選項(xiàng)：
A.全部購(gòu)買銀行理財(cái)產(chǎn)品，年化收益5%；
B.全部購(gòu)買P2P產(chǎn)品，年化收益9%；
C.全部拿去炒股，年化收益-20%—20%；
D.40%資金購(gòu)買P2P，30%資金購(gòu)買銀行理財(cái)，20%資金定投基金，10%的資金購(gòu)買保險(xiǎn)
請(qǐng)問(wèn)你會(huì)選擇哪一個(gè)？
以前考試蒙答案的時(shí)候，有句話叫“三短一長(zhǎng)選最長(zhǎng)”，但在這里選擇最長(zhǎng)的那個(gè)答案并不是瞎蒙的，我們逐項(xiàng)來(lái)分析。
選項(xiàng)A的風(fēng)險(xiǎn)在于收益跑不過(guò)通脹，看似理財(cái)實(shí)則貶值；
選項(xiàng)B的風(fēng)險(xiǎn)在于擔(dān)心平臺(tái)爆雷，存在血本無(wú)歸的可能性；
選項(xiàng)C的風(fēng)險(xiǎn)在于收益波動(dòng)性極大，最終收益可能為負(fù)造成本金虧損。
那么選項(xiàng)D呢？70%的資金配置銀行理財(cái)和P2P，能夠保證大部分資金跑贏通脹且風(fēng)險(xiǎn)較小；20%的資金選擇波動(dòng)率更小的基金定投，是為了博取超越市場(chǎng)平均水平的收益；10%的資金配置保險(xiǎn)則是為了防范身體健康突發(fā)情況，應(yīng)對(duì)“因病返貧”的極端風(fēng)險(xiǎn)。
從選項(xiàng)D的分析可以看出，一個(gè)好的理財(cái)方法不可能是單一式的，而是多元化的，既要應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)也能博取收益。
而多元化的理財(cái)方法，有一個(gè)專屬稱謂叫做：資產(chǎn)配置。
“全球資產(chǎn)配置之父”加里?布林森曾經(jīng)說(shuō)過(guò)：
從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，大約90%的投資收益都是來(lái)自于成功的資產(chǎn)配置。如果你能這樣堅(jiān)持15年，那么你的收獲肯定要比單憑運(yùn)氣或偶然所獲得的回報(bào)多得多。
以世界上最賺錢的耶魯大學(xué)捐贈(zèng)基金為例。該基金創(chuàng)下了“30年翻11倍”的投資神話。數(shù)據(jù)顯示，除了2008年因?yàn)槿蚪鹑谖C(jī)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，錄得負(fù)收益之外，其他年份都獲得可觀的投資回報(bào)，不少年份收益超過(guò)20%。
耶魯大學(xué)捐贈(zèng)基金神話的核心，其實(shí)就是該基金長(zhǎng)久以來(lái)堅(jiān)持多元化的資產(chǎn)配置。
再以股神巴菲特為例。他能夠幾十年保持平均年化收益20%的回報(bào)，原因也是在于不斷平衡投資元素的多元化資產(chǎn)配置。
根據(jù)UBS對(duì)過(guò)去20年全球股市研究統(tǒng)計(jì)指出，資產(chǎn)配置對(duì)于收益的影響達(dá)到91.5%，這一比例要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于股票選擇和市場(chǎng)時(shí)機(jī)等因素，由此說(shuō)明資產(chǎn)配置的合理與否是直接影響收益的關(guān)鍵因素。