優(yōu)稅推出基金重視加碼
回顧養(yǎng)老目標(biāo)基金的進(jìn)展過程,略去公募FOF的鋪墊,最早的一個標(biāo)志性事件是今年3月2日證監(jiān)會發(fā)布《養(yǎng)老目標(biāo)基金指引》。當(dāng)日,記者曾就該類型產(chǎn)品問詢了多家基金公司的看法。雖然有不少公司都表示“很關(guān)注”、“一直在積極準(zhǔn)備”,但因?yàn)槊嫦虻耐顿Y者主要是散戶,而他們對這類產(chǎn)品又不甚了解,因此發(fā)行銷售不乏疑慮。當(dāng)時,多位銀行渠道人士也曾告訴記者對此不太熱衷,處于觀望階段。而近日,這種疑慮隨著稅收優(yōu)惠政策的落地而大大減少。
4月12日,財(cái)政部、國稅總局、人保部、銀保監(jiān)會和證監(jiān)會五部委聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于開展個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險試點(diǎn)的通知》(以下簡稱“《通知》”),明確這一養(yǎng)老金“第三支柱”機(jī)制試點(diǎn)將在5月份啟動,試點(diǎn)期暫定一年。同時還提出,試點(diǎn)結(jié)束后,根據(jù)情況,有望將公募基金等產(chǎn)品納入個人商業(yè)養(yǎng)老賬戶投資范圍。
隨后,證監(jiān)會相關(guān)人士曾就《通知》表態(tài),稱一年的試點(diǎn)期,為公募基金更好對接個稅遞延商業(yè)養(yǎng)老賬戶投資需求提供了充足的準(zhǔn)備時間,鼓勵行業(yè)務(wù)必珍惜頂層制度支持,以為個人養(yǎng)老提供最專業(yè)服務(wù)的歷史擔(dān)當(dāng),著眼長遠(yuǎn)、持續(xù)提升投資管理能力,積極參與試點(diǎn)期間關(guān)于公募產(chǎn)品儲備、賬戶設(shè)計(jì)、平臺建設(shè)等準(zhǔn)備工作。
從基金公司反饋看,出于稅收遞延政策帶來廣闊空間的愿景,各家對養(yǎng)老目標(biāo)基金的重視程度又有所提升。“原來是重視和積極,現(xiàn)在是著急和加急”,華南一家基金公司市場部人士向記者表示,這是稅收遞延政策落地帶來的一個變化。在她看來,公募基金一旦納入個人商業(yè)養(yǎng)老賬戶投資范圍對個人投資者的吸引力會很大,那時就是養(yǎng)老目標(biāo)基金的春天。
據(jù)了解,上海一家基金公司在《通知》發(fā)布后迅速就其影響進(jìn)行了分析,特別是對投資理念和FOF投資的影響。分析內(nèi)容提到個稅遞延養(yǎng)老方案的推出和養(yǎng)老目標(biāo)基金的推出是相輔相成的,它將使得公募基金更加重視大類資產(chǎn)配置和絕對收益理念,從大類資產(chǎn)配置的角度出發(fā),降低系統(tǒng)性風(fēng)險,從而提供更加穩(wěn)健的養(yǎng)老方案。
諾亞財(cái)富派投研部基金研究經(jīng)理李懿哲也表示,從其他國家發(fā)展經(jīng)驗(yàn)看,養(yǎng)老產(chǎn)品的發(fā)展與政府的稅收優(yōu)惠都有顯著關(guān)聯(lián)。養(yǎng)老基金是一大藍(lán)海,其對于市場引入長線資金、引導(dǎo)長期投資理念都具有重要意義。
銷售端趨熱設(shè)自有平臺
匯添富目前上報了4只養(yǎng)老目標(biāo)基金,在行業(yè)內(nèi)較為突出,該公司日前表示,養(yǎng)老金業(yè)務(wù)已成為其最重要的戰(zhàn)略級業(yè)務(wù)板塊之一,公司為此還特別成立了由總經(jīng)理牽頭、各部門負(fù)責(zé)人參與的養(yǎng)老金工作專項(xiàng)小組。匯添富總經(jīng)理張暉認(rèn)為,第三支柱就是個人擁有產(chǎn)品的投資選擇權(quán),它有三個關(guān)鍵詞,“稅收優(yōu)惠”是其中之一,另兩個為“個人賬戶”和“個人投資選擇權(quán)”。
哪類資金能夠納入稅收遞延政策等細(xì)節(jié)目前尚待確定,養(yǎng)老目標(biāo)基金是屬于大的政策框架未出臺而產(chǎn)品先行,也有摸索的成分,但這是必經(jīng)之路。上海一位基金投資總監(jiān)表示,與保險產(chǎn)品相比,其實(shí)在銷售渠道上,公募基金仍遜一籌,保險公司積累了大量的零售及企業(yè)客戶,而基金公司多數(shù)依賴銀行渠道和第三方銷售平臺,自己缺乏客戶資源,尤其是零售端。
不過基金公司也沒有坐以待斃,多位受訪的基金人士告訴記者,就養(yǎng)老目標(biāo)基金的銷售與螞蟻、騰訊、天天基金等大流量第三方溝通較多。“第三方對這塊蛋糕的分食野心很大,他們甚至希望把余額寶和微信錢包里的錢都轉(zhuǎn)成養(yǎng)老目標(biāo)基金”,一位基金人士稱。
近日基金業(yè)內(nèi)還有一個動向值得一提,那就是中歐基金攜旗下銷售子公司中歐錢滾滾推出了“水滴智投”業(yè)務(wù),引起了不小反響。據(jù)了解,這項(xiàng)業(yè)務(wù)是以公募基金為基礎(chǔ)配置標(biāo)的,通過金融科技手段為投資者提供一攬子基金組合配置、調(diào)倉及后續(xù)服務(wù)。不僅面向中歐直銷客戶,還支持輸出給基金銷售機(jī)構(gòu)。
中歐基金副總經(jīng)理許欣表示,水滴智投是從行業(yè)和投資者實(shí)際痛點(diǎn)出發(fā)推出的系列服務(wù),旨在提升客戶盈利體驗(yàn)。而亦有基金分析人士評價稱,這更是公募基金針對自己渠道上的痛點(diǎn)主動出擊,面向零售市場,且一下子瞄準(zhǔn)了養(yǎng)老目標(biāo)基金。獲取更多財(cái)經(jīng)資訊,請隨時關(guān)注財(cái)經(jīng)365網(wǎng)站。