隨著中報業(yè)績披露已經(jīng)結(jié)束，備受市場關(guān)注的“國家隊”持倉情況也逐漸浮出水面。
“國家隊”主要包括匯金公司、證金公司、外管局旗下投資平臺以及“國家隊”基金四大主體，共有21個賬戶。其中：1）匯金公司包括中央?yún)R金資產(chǎn)管理公司、中央?yún)R金投資公司；2）證金公司包括中國證券金融公司及其旗下的10個基金資管計劃；3）外管局旗下3個投資平臺為梧桐樹投資平臺公司、北京鳳山投資公司、北京坤藤投資公司；4）5支“國家隊”公募基金分別為：招商豐慶、易方達瑞惠、南方消費活力、嘉實新機遇、華夏新經(jīng)濟。
據(jù)國金證券統(tǒng)計，國家隊二季度持倉4.12萬億元，創(chuàng)歷史新高。從各類“國家隊”主體來看，持股市值較大的主體依次為匯金公司、證金公司、“國家隊”基金和外管局旗下投資平臺，持股市值分別為：31376.1億元、8424.9億元、956.4億元、488.9億元。值得注意的是，在“國家隊”的四大主體當中，匯金持倉結(jié)構(gòu)相對穩(wěn)定，對個股增減持變動不大。證金公司配置較為靈活，對個股增減持變化明顯，是反映“國家隊”動向的重要參考主體。
重倉大金融
國家隊二季度重倉股依然以大金融為主。國金證券統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，“國家隊”持股行業(yè)分布主要集中在大金融，2017Q2比重達81%。其中對銀行持股市值占比最大，比重為73.97%，保險和券商次之，比重分別3.67%、3.37%。
此外，大金融、消費和TMT獲“國家隊”增持跡象明顯。國金證券統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，從2017Q2“國家隊”對各行業(yè)公司的凈增持家數(shù)占比來看（其中凈增持公司家數(shù)占比為新進和增持公司家數(shù)與退出與減持公司家數(shù)的差值占持股總數(shù)比重）：1）大金融：對券商和銀行行業(yè)公司的凈增持家數(shù)占比為74.1%、66.7%；2）消費：對家電、食品飲料的凈增持家數(shù)占比分別為30.8%、11.4%；3）TMT行業(yè)：對通信、傳媒、計算機的凈增持家數(shù)占比分別為29.2%、10.6%、10.0%；4）其他：對軍工、地產(chǎn)、建筑、交運的凈增持家數(shù)占比分別為33.3%、32.8%、27.0%、11.6%。
大金融行業(yè)中：券商行業(yè)主要增持的個股為：國泰君安、東興證券、東吳證券、華泰證券、國投安信等；銀行行業(yè)主要增持的個股為：南京銀行、平安銀行、民生銀行、浦發(fā)銀行等；
消費行業(yè)中：家電行業(yè)主要增持的個股為：海信電器、青島海爾、格力電器、美的電器等；食品飲料行業(yè)主要增持的個股為：伊利股份、湯臣倍健、口子窖、光明乳業(yè)、桃李面包等；
TMT行業(yè)中：通信行業(yè)主要增持的個股為：中天科技、吳通控股、高新興、海格通信、武漢凡谷等；傳媒行業(yè)主要增持的個股為：華策影視、歌華有線、鳳凰傳媒、江蘇有線、昆侖萬維等；計算機行業(yè)主要增持的個股為：華宇軟件、神州泰岳、綠盟科技、同花順、浪潮信息等。
偏愛中小市值和估值低個股
從“國家隊”二季度持倉個股市值和估值情況來看，“國家隊”偏愛中小市值股和估值較低的個股。具體而言，“國家隊”持股公司的市值分布主要集中在“50-100 億、100-200 億”。2017Q2 “國家隊”持股的 1163 家公司中，市值在 50-100 億元的公司共有 343 家，占比達 29.5%。另外，市值在 100-200 億元的公司也有 257家，占比達22.1%。
國家隊青睞低估值的公司（PE低于30倍）。2017Q2 “國家隊”持股的 市盈率為正的1076家公司中，市盈率在20倍以下的公司有181家，占比為16.8%。市盈率在 20-30倍的公司共有205 家，占比達 19.1%。
證金公司大舉入局創(chuàng)業(yè)板
證金公司二季度大舉買入創(chuàng)業(yè)板個股，創(chuàng)藍籌個股最受青睞，其中行業(yè)集中在醫(yī)藥、電子、計算機和傳媒。國金證券統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截止2017Q2，證金公司新進入了68家公司的十大股東之列，其中有27家為創(chuàng)業(yè)板公司，占比達40%。而在2017Q1，證金公司新進十大股東的49家公司中，只有2家創(chuàng)業(yè)板公司。此外，2017Q2新進的27家創(chuàng)業(yè)板公司平均ROE(TTM)達14.73%，遠高于創(chuàng)業(yè)板（剔除溫氏股份）的8.47%。
(原標題：國家隊二季度持倉4.12萬億元 證金大舉入局創(chuàng)業(yè)板)