迪安診斷(300244)
2017年一季報營業收入達10.44億，增長70%；歸母凈利潤2.55億，增長32.7%。 2016年以投資新建、合資共建或并購整合方式新增實驗室十家，逐步完成了在四川、江西、福建、內蒙、新疆、吉林、青海、寧夏等空白省份的布局，實驗室擴張數量遠超歷年，因此營收也取得了爆發式增長，增長翻倍。
目前已經完成25個省級中心的布局，今年將完成全國各省的布局。目前區域中心有五個，將新建5-10個。預計公司能夠保持30%以上內生增長。未來渠道整合將不再是公司重點，跑馬圈地已經告一段落，內生增長和效率的提高更為重要。
目前IVD行業模式有： 1.0版渠道代理， 2.0版服務外包， 3.0版合作共建。 2.0版的三個層次分別是2.1普檢、 2.2特檢、 2.3診療一體化。 3.0版主要有3.1集采、 3.2托管、 3.3精準診斷中心。很多同行采取的是2.1/3.1的模式，而迪安在強化2.2、 2.3/3.2/3.3的模式。 迪安獨立醫學實驗室的布局模式主要有區域中心和精準診斷中心。
IVD技術發展趨勢主要有“精準診斷、智慧診斷、普惠診斷”。公司正打造全方位基因測序平臺、多項質譜應用平臺（包括代謝組學、 PharmaCRO和法醫毒理檢測等）， 推動基因小鎮項目建設落地，力爭打造基因健康產業鏈生態圈。 普惠診斷主要是控制成本，通過規模效應實現成本領先。
除了第三方診斷（ 獨立醫學實驗室） 以外，迪安診斷拓展了司法鑒定、健康體檢、冷鏈物流等領域，形成多個增長點。
預計公司2017～2019年EPS分別為0.71元、 1.00元、 1.44元，對應PE分別為41.5倍、 29.5倍、 20.5倍。 維持公司“ 增持”評級。
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