陽(yáng)光中科(福建)能源股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“陽(yáng)光中科”)近日在證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站披露招股書(shū)，公司擬于深交所創(chuàng)業(yè)板公開(kāi)發(fā)行的新股及公司股東公開(kāi)發(fā)售的股份合計(jì)不超過(guò)7300萬(wàn)股，發(fā)行后的總股本不超過(guò)29200萬(wàn)股。陽(yáng)光中科本次IPO的保薦機(jī)構(gòu)為國(guó)金證券.
據(jù)了解，陽(yáng)光中科此次IPO計(jì)劃募集資金4.00億元，擬投資于新型高效多用途單晶硅太陽(yáng)能電池智能生產(chǎn)線項(xiàng)目和高效晶硅太陽(yáng)能電池研發(fā)中心。
資料顯示，陽(yáng)光中科作為太陽(yáng)能電池生產(chǎn)商，主要從事晶硅太陽(yáng)能電池的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，以及分布式太陽(yáng)能光伏發(fā)電站的建設(shè)與運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)。2014-2016年，公司分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)收1.85億元、1.46億元、2.04億元，同期凈利潤(rùn)分別為805.79萬(wàn)元、3011.87萬(wàn)元、2922.76萬(wàn)元。
招股書(shū)顯示，陽(yáng)光中科的客戶集中度較高。2014-2016年，公司向前五名客戶的銷售額分別為1.54億元、1.37億元和 1.51億元，占當(dāng)年銷售總額的比例分別為83.46%、94.07%和74.10%。陽(yáng)光中科解釋稱，主要原因在于公司選擇光伏龍頭企業(yè)進(jìn)行合作，龍頭企業(yè)產(chǎn)品需求量大，公司產(chǎn)能規(guī)模較小，造成客戶集中度較高。但是與光伏龍頭企業(yè)的合作有助于保證陽(yáng)光中科較高的產(chǎn)能利用率，及時(shí)收回貨款，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，也有利于公司提高業(yè)內(nèi)知名度。
陽(yáng)光中科還在招股書(shū)中提示營(yíng)運(yùn)資本不足的風(fēng)險(xiǎn)。2014-2016年各年末，陽(yáng)光中科流動(dòng)資產(chǎn)減流動(dòng)負(fù)債的金額分別為-7,524.54 萬(wàn)元、-4,170.85 萬(wàn)元及-14,727.76 萬(wàn)元，營(yíng)運(yùn)資本呈凈流動(dòng)負(fù)債的狀態(tài)。陽(yáng)光中科解釋稱，由于公司所處行業(yè)屬于資本密集型行業(yè)，長(zhǎng)期資產(chǎn)比例較高，造成公司營(yíng)運(yùn)資本不足。陽(yáng)光中科經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流充足，同時(shí)，也在積極籌劃優(yōu)化負(fù)債及權(quán)益結(jié)構(gòu)，提升長(zhǎng)期借款及權(quán)益資本比例，但目前，營(yíng)運(yùn)資本不足的問(wèn)題仍會(huì)對(duì)公司的償債能力造成不利影響。
招股書(shū)顯示，陽(yáng)光中科股份改制前，存在公司資金被實(shí)際控制人許新湖占用的情況。2014年末，陽(yáng)光中科應(yīng)收賬款中包含實(shí)際控制人許新湖2404.66萬(wàn)元的應(yīng)收款項(xiàng)。2015年度，該款項(xiàng)全部收回。
從股權(quán)結(jié)構(gòu)來(lái)看，許新湖直接持有陽(yáng)光中科45.66%的股權(quán)，并通過(guò)南安佰裕間接持有0.96%的股權(quán)，合計(jì)持股46.62%，為公司控股股東；許光榮直接持有陽(yáng)光中科13.70%的股權(quán)。二人合計(jì)持股61.17%，為公司共同實(shí)際控制人。
資料顯示，陽(yáng)光中科于2016年8月12日正式掛牌新三板，采取協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式。2016年11月公司進(jìn)入上市輔導(dǎo)階段。