江西國(guó)科軍工集團(tuán)股份有限公司(簡(jiǎn)稱“國(guó)科軍工”)近日在證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站披露招股書，公司擬于深交所創(chuàng)業(yè)板公開發(fā)行不超過3335萬股，發(fā)行后總股本不超過1.33億股，保薦機(jī)構(gòu)為國(guó)泰君安證券。
招股書披露，國(guó)科軍工本次IPO擬募資約2.85億元，其中6000萬元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金，剩余項(xiàng)目用于某固體推進(jìn)劑生產(chǎn)線技術(shù)改造和研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目。
公開資料顯示，國(guó)科軍工從事彈藥及其配套產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，這也決定了其存在產(chǎn)品單一的風(fēng)險(xiǎn)。公司主要產(chǎn)品為彈藥及其配套產(chǎn)品，配套產(chǎn)品包括引信以及復(fù)合固體推進(jìn)劑。報(bào)告期內(nèi)，公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)以彈藥及其配套產(chǎn)品為主，其他產(chǎn)品比重較小。公司稱，若未來發(fā)生軍方需求結(jié)構(gòu)變化以及其行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)一步加劇等情況，將會(huì)對(duì)本公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)以及盈利能力產(chǎn)生不利影響。
國(guó)科軍工還存在客戶集中的風(fēng)險(xiǎn)。現(xiàn)階段軍品的銷售集中于國(guó)內(nèi)軍方、國(guó)內(nèi)軍工企業(yè)和軍貿(mào)公司。據(jù)了解，2014-2016年，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收2.70億元、2.97億元、3.53億元，同期凈利潤(rùn)分別是2903.80萬元、3326.50萬元、3817.23萬元。同期，公司前五名軍品客戶的銷售收入占同期主營(yíng)業(yè)收入的比重分別為78.46%、61.45%和76.40%，客戶集中度較高。公司稱，如果來自主要客戶的收入大幅下降，則會(huì)嚴(yán)重影響公司盈利能力的穩(wěn)定性。
股權(quán)結(jié)構(gòu)方面，國(guó)科軍工實(shí)際控制人為江西省國(guó)資委；公司控股股東為江西省軍工控股集團(tuán)有限公司，持有公司45%股權(quán)。