【題材消息前瞻】
【環氧樹脂】環氧樹脂價格屢創新高 相關企業盈利持續改善
據卓創資訊數據監測，近期環氧樹脂價格強勢上漲。11月24日，華東高端液體環氧樹脂價格已漲到26050元/噸，周每噸凈漲1650元/噸，漲幅高達7%。近1個月，累計漲幅已達到30%。目前部分企業報價已經達到28000元/噸，而固體環氧樹脂工廠報盤也已經達到了20000元/噸附近。價格已創下2012年以來的新高，并逼近2008年高點。按照原料當月平均價格來進行核算，液體樹脂盈利已經達到4400元/噸附近，而固體樹脂盈利在1100元/噸附近。
業內認為，主要原料價格的持續走高，對環氧樹脂價格推升明顯。環氧氯丙烷受環保限產影響，貨源緊張狀況難有緩解，上行概率較大。而雙酚A受到泰國BPA反傾銷制裁等利好因素影響，后市維持強勢。此外，環保力度不斷加大，黃山、山東等地限產、停產造成企業開工不足，后市提升負荷較為困難，市場貨源緊張狀況將持續。后市在成本不斷走高疊加環保限產等因素，環氧樹脂價格有望再創新高，相關企業盈利將持續改善。宏昌電子（603002）是國內電子級環氧樹脂龍頭。阿科力（603722）主營各類精細化工產品、特種環氧樹脂等產品的生產研發。
【無線充電】蘋果手機需求刺激無線充電市場 出貨量暴增超5倍
據媒體報道，蘋果iPhone8及iPhone X發布后，無線充電市場出現井噴式增長。業內人士表示，現在整個無線充電市場比蘋果新機發布前增長了約5-6倍，明年還會繼續成長數倍。
無線充電市場的瞬間爆發，需求強勁超出市場預期，令整個產業鏈措手不及，再加上電子元器件如電容、MOS管及線圈等均出現了不同程度的缺貨，如今無線充電市場存在明顯供應缺口。據IHS數據顯示，2016年全球無線充電接收端出貨量達到2.05億部，其中有1.6億部來自于智能手機。業內人士估計，目前國內整個充電板市場出貨量規模至少達每月5KK-6KK，很快能達到千萬級。隨著蘋果、三星及國產手機的持續推進，無線充電將逐步從智能手機向平板電腦、筆記本、可穿戴設備、智能硬件等多方面滲透，屆時市場規模將進一步擴大。A股中，順絡電子（002138）是國內電感細分領域龍頭企業，可提供無線充電發射端、接收端線圈產品，以及配套提供功率電感、溫度傳感器等產品。京泉華（002885）已有無線充電技術儲備供應部分境外客戶。
【草甘膦】草甘膦迎多重利好 行業高景氣延續
據百川資訊監測，11月中旬以來，國內草甘膦95%原粉高端報價穩定在3萬元/噸，較去年同期的2.4萬元/噸上漲近25%。市場主流成交價2.8-2.85萬元/噸，同比去年2.1-2.15萬元/噸上漲近30%。目前，國內主流供應商開工負荷普遍不高，銷售情況良好，價格一單一談，庫存維持低位。
業內認為，草甘膦行業正迎來多重利好。一是2017版草甘膦新國標將于12月1日起實施，目前普遍存在的草甘膦低端鹽型冒充高端鹽型的產品將被認定為假農藥，草甘膦制劑市場進一步規范，有利龍頭企業發展；二是成本支撐明顯，IDA法草甘膦企業原料成本跟隨國際油價走高，甘氨酸法企業成本受北方采暖季限產影響而居高不下；三是草甘膦價格攀至三年來新高后，行業開工率并未明顯提升，近期主流供應商還開始控制出貨以對沖貿易商清庫存對市場的沖擊，顯示出行業中長期競爭格局改善明顯。A股中，新安股份（600596）是草甘膦新國標的主要起草單位，龍頭地位顯著；興發集團（600141）具有配套甘氨酸產能，全產業鏈受益明顯。