今日，兩市雙雙低開。滬指下跌0.27%，報3203.82點，成交9.72億元；深成指下跌0.33%，報10526.8點，成交18.95億元。板塊方面，基因概念、保險、煤炭板塊跌幅居前；區(qū)塊鏈、送轉(zhuǎn)潛力、互聯(lián)網(wǎng)板塊漲幅居前。
外圍市場方面，美股科技股下跌，納指標(biāo)普雙雙收跌約1%，道指大跌約150點。特斯拉股價跌超5%，進入熊市。油價漲幅較盤中高點大幅收窄。
美國素有“小非農(nóng)”之稱的ADP就業(yè)數(shù)據(jù)在6月較前值顯著下滑，并低于預(yù)期。分析認為，盡管六月ADP數(shù)據(jù)稍顯疲軟，但勞動力市場仍然表現(xiàn)強勁，新增就業(yè)主要在服務(wù)業(yè)。
消息面上，中國央行12個交易日“抽水”7300億 流動性仍充裕；近3年僅5家公司被A股“辭退” 退市制度需鐵腕執(zhí)行；賈躍亭離場 樂視進入孫宏斌收“網(wǎng)”時刻？；萬科551億購買廣東國際信托資產(chǎn) 萬科港股今復(fù)牌；“股神”又抄底了？巴菲特或?qū)⑹召徝绹斉潆娋揞^；復(fù)星醫(yī)藥半月兩驚魂 郭廣昌中謠93億市值蒸發(fā)；6月“南下”資金凈流入減半 機構(gòu)堅定看好港股大勢；新都退離場的思考：遠離“垃圾股”反思“不死鳥”。
國信證券昨日在深圳召開中期策略會。國信證券策略分析師燕翔表示，下半年流動性有望邊際改善，下半年經(jīng)濟超預(yù)期下行可能性較小，A股有望迎來“秋季行情”，市場風(fēng)格有望從“漂亮50”擴展到各個行業(yè)優(yōu)勢企業(yè)。
燕翔表示，流動性下半年有望邊際改善，即使流動性和利率沒有明顯松動，但只要邊際上不再進一步惡化，對股市就是一種利好，因為之前的流動性收緊和利率上行已經(jīng)體現(xiàn)在股價下跌中。種種跡象表明，下半年流動性和利率環(huán)境邊際上出現(xiàn)改善的可能性非常大。
燕翔還表示，下半年經(jīng)濟超預(yù)期下行可能性較小，制造業(yè)投資、出口回升，消費平穩(wěn)較好，可以對沖基建和房地產(chǎn)下行的沖擊。
至于市場風(fēng)格，燕翔認為，A股行情將從“漂亮50”向各行業(yè)優(yōu)勢企業(yè)擴散。在經(jīng)濟增速下降的背景下，幾乎所有行業(yè)都很難再有高增長，投資邏輯將從成長性轉(zhuǎn)向競爭格局重構(gòu)，在產(chǎn)業(yè)集中度不斷提升的過程中，行業(yè)中的優(yōu)勢企業(yè)將強者恒強、顯著受益。在行情的第一階段，行業(yè)優(yōu)勢地位確定、低估值、基本面顯著改善的“漂亮50”率先啟動，但行情發(fā)展到當(dāng)前階段，將從“漂亮50”擴散到各個行業(yè)的優(yōu)勢企業(yè)。
具體而言，商貿(mào)、旅游、傳媒和券商等板塊中的優(yōu)勢企業(yè)有望接棒。燕翔認為，房地產(chǎn)銷售下行，利好商貿(mào)、旅游、傳媒等可能被地產(chǎn)壓制的消費。下半年利率下行預(yù)期也將利好券商板塊，當(dāng)前券商板塊估值已經(jīng)反映了監(jiān)管趨嚴(yán)的預(yù)期。